Atuais Tendências Monetárias
O EUR/USD subiu 0,3%, negociando acima de 1,1700, marcando um pico em mais de duas semanas. No entanto, vencimentos de opções nesse nível podem restringir ganhos adicionais. O USD/JPY caiu para 147,60 de um pico anterior de 148,00, enquanto o GBP/USD aumentou 0,3%, alcançando máximas de três semanas em 1,3535. O AUD/USD está superando a resistência em 0,6540, subindo para 0,6550. As expectativas do mercado agora se inclinam para que a Reserva Federal adote uma abordagem mais cautelosa em setembro. Os traders preveem cerca de 60 pontos base de cortes nas taxas até o final do ano. Contudo, uma nova desvalorização do dólar pode dificultar o sentimento de mercado. Tecnicamente, o dólar continua fraco, já que a tendência de queda persiste. O EUR/USD pode buscar o nível de 1,1800, e o GBP/USD pode se aproximar das máximas de julho abaixo de 1,3600. No entanto, avanços adicionais nessas pares de moedas provavelmente dependem de uma mudança significativa no sentimento em relação ao dólar. O dólar dos EUA está mostrando uma fraqueza significativa neste agosto e essa tendência deve continuar nas próximas semanas. O recente relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA para julho de 2025 confirmou isso, com a inflação básica subindo apenas 0,1% mês a mês, ficando aquém das expectativas. Esses dados fracos seguem o relatório de empregos de julho, onde os Empregos Não-Agrícolas totalizaram apenas 155.000, contra uma previsão de 190.000.Indicadores Econômicos e Estratégia de Mercado
Esse arrefecimento econômico reforça nossa visão de que a Reserva Federal adotará uma postura mais cautelosa na reunião de setembro. O mercado agora reflete isso, com a ferramenta CME FedWatch mostrando mais de 85% de probabilidade de um corte de 25 pontos base no próximo mês. Atuais precificações indicam aproximadamente 60 pontos base de cortes totais até o final de 2025. Para traders de derivativos, esse ambiente sugere a compra de opções de compra em moedas que devem se valorizar em relação ao dólar, como EUR/USD e GBP/USD. Essa estratégia permite participar do potencial de valorização, limitando o risco de perda caso o sentimento em relação ao dólar mude abruptamente. A volatilidade implícita subiu para máximas de três meses, fazendo com que as opções se tornem mais caras, mas esse custo pode ser visto como um seguro contra mudanças inesperadas do mercado. Analisando os gráficos, a quebra do EUR/USD acima de 1,1700 é um desenvolvimento importante, embora devamos estar atentos a grandes vencimentos de opções nesse nível, que podem atuar como um teto temporário. O próximo alvo significativo é a resistência em 1,1800, um nível não visto desde junho de 2025. Um movimento decisivo através dessa barreira de opções seria um forte sinal para novos ganhos. Esperamos também que o GBP/USD teste suas máximas recentes logo abaixo de 1,3600. O par mostrou forte momentum, e com a política do Banco da Inglaterra parecendo menos cautelosa do que a do Fed, o caminho de menor resistência parece ser para cima. Para aqueles que olham para outros pares, opções de venda no USD/JPY podem ser atraentes à medida que o diferencial de taxas de juros entre EUA e Japão se estreita, com um alvo potencial próximo ao nível de suporte em 146,00.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
