Mercado dos EUA e Commodities
Os rendimentos dos EUA caíram acentuadamente com o mercado precificando uma probabilidade de quase 90% de corte na taxa em setembro. O rendimento de 2 anos caiu 22 pontos base, 5 anos 16,3, 10 anos 12,2 e 30 anos 7,1. Em commodities, o petróleo bruto caiu para $67,43, o ouro subiu 1,6%, a prata aumentou para $36,85 e o cobre ganhou 1,61%. O Bitcoin diminuiu em $200 para $115.542. A queda acentuada nas ações europeias, com o DAX alemão e o CAC francês tendo sua pior semana desde março de 2025, sinaliza um medo significativo. Esse medo é refletido no Índice de Volatilidade CBOE (VIX), que disparou para mais de 28, um nível que indica estresse alto no mercado. Isso sugere a compra de opções de venda em índices como o Euro Stoxx 50 e o S&P 500 para especular sobre novas quedas nas próximas semanas. A grande queda nos rendimentos dos títulos dos EUA é a principal história, impulsionada por um relatório de empregos surpreendentemente fraco de julho de 2025, que ficou bem abaixo das expectativas. O mercado agora estima uma chance de 90% de corte na taxa do Federal Reserve em setembro, traders devem considerar comprar contratos futuros de taxa de juros para apostar nessa tendência. Essa situação nos lembra das mudanças do banco central que vimos no final de 2018 e 2019, que também levaram a um grande rali nos títulos.Commodities e Estratégias de Mercado
O petróleo bruto rompendo abaixo da média móvel de 200 dias a $67,98 é um sinal de baixa significativo para a economia global. Isso segue dados recentes mostrando que o PMI de Manufatura Caixin da China para julho de 2025 caiu para 48,5, indicando uma contração e alimentando preocupações sobre a demanda. Vender futuros de petróleo ou comprar opções de venda parece ser uma resposta lógica a esses temores persistentes de crescimento. Nesse ambiente de risco, o ouro está atuando como um verdadeiro refúgio seguro com sua forte alta para $3342. A queda nos rendimentos reais, à medida que os rendimentos dos títulos caem mais rápido do que as expectativas de inflação, torna a posse de ouro não rentável mais atraente para portfólios institucionais. Acreditamos que comprar opções de compra em ouro ou ETFs lastreados em ouro é uma forma de se expor a essa fuga para a segurança. A expectativa de um corte na taxa dos EUA também é provável que enfraqueça o dólar, apresentando oportunidades em derivativos de moeda contra o euro ou o iene. Enquanto isso, a queda do Bitcoin mostra que está sendo tratado como um ativo de alto risco, não como um refúgio digital nesta queda específica. Traders devem permanecer cautelosos com ativos cripto até que uma estabilidade ampla no mercado retorne.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
