Decisão de Política do Federal Reserve
Agora a atenção se volta para a decisão de política do Federal Reserve, onde as taxas de juros devem permanecer inalteradas. Os traders estarão atentos a qualquer indicação sobre inflação e resiliência do mercado de trabalho. As próximas discussões comerciais entre os EUA e a China em Estocolmo também estão gerando interesse. O Tesouro dos EUA anunciou um plano de empréstimo de $1,6 trilhões para o segundo semestre de 2025, pressionando os mercados de títulos. Os rendimentos estão elevados, com o de 30 anos aproximadamente em 4,96%, afetando as perspectivas fiscais e potencialmente deslocando investimentos privados. Vemos a recente alta do Dólar como uma oportunidade, mas a queda nas vagas de emprego para 7,437 milhões é um sinal de cautela. Esse número está retornando a uma faixa normal pré-pandêmica após os recordes históricos de mais de 11 milhões em 2022, sugerindo que o resfriamento do mercado de trabalho é uma tendência estabelecida. Portanto, estamos considerando opções de venda protegidas em ativos vinculados ao Dólar para nos proteger contra uma possível reversão após a próxima decisão do banco central.Impacto Sobre os Rendimentos de Títulos e Mercados
A expectativa é alta para a reunião de política do Federal Reserve, especialmente com os dados recentes de inflação mostrando um leve aumento de 3,4% em junho. Com a volatilidade do mercado, medida pelo índice VIX, subindo de mínimas de 13 no início do ano para perto de 19, acreditamos que opções que lucram com oscilações de preço aumentadas são prudentes. Uma posição longa em um ETF de um índice principal nos colocaria para ganhar, independentemente de a orientação oficial ser surpreendentemente agressiva ou acolhedora. O plano de empréstimo de $1,6 trilhões do governo é o principal motor por trás do aumento dos rendimentos dos títulos, com o Treasury de 30 anos agora em um nível que não foi mantido desde antes da crise financeira de 2008. Esse ambiente geralmente pressiona ações de tecnologia orientadas para o crescimento e setores sensíveis às taxas de juros, como o imobiliário. Estamos ajustando nossa abordagem usando opções de venda em ETFs que seguem essas indústrias específicas. Discussões comerciais futuras entre os EUA e a China adicionam outra camada de incerteza, particularmente para corporações multinacionais cujos lucros no exterior são prejudicados por uma moeda forte. Historicamente, períodos de valorização alta do Dólar corresponderam a um desempenho abaixo do esperado em empresas com exposição significativa à receita estrangeira. Portanto, estamos analisando posições derivativas que se beneficiariam de uma queda em ETFs que acompanham essas empresas com foco global.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
