O par AUDUSD continua volátil dentro de um padrão de alargamento, enquanto o mercado busca novos impulsos. Atualmente, o USD recuperou um pouco de força, mas não possui um fator decisivo para uma tendência duradoura. Os traders aguardam desenvolvimentos de ambos os lados para influenciar movimentos futuros.
Na Austrália, o foco está no próximo relatório trimestral de inflação. Os mercados esperam 58 pontos base de queda até o final do ano, com 85% de probabilidade de um corte na taxa na reunião de agosto. Números de inflação inesperados podem mudar significativamente as expectativas do mercado. Dados abaixo do esperado podem levar a cortes de taxas mais profundos, enquanto números mais altos podem impulsionar o AUD a curto prazo.
Na análise técnica, o gráfico diário do AUDUSD mostra rejeição na linha de tendência superior, visando o suporte em 0.6350. Os compradores precisam superar essa linha de tendência para mirar um rali em 0.6900. O gráfico de 4 horas indica suporte em torno de 0.6485, onde os compradores podem intervir. Vendedores buscam uma possível quebra em direção a 0.6350. No gráfico de 1 hora, uma linha de tendência de baixa menor destaca a pressão negativa, oferecendo aos vendedores uma relação risco/recompensa favorável. Os compradores esperam uma quebra acima dessa linha de tendência para contrariar a perspectiva negativa.
Os próximos impulsos incluem dados de emprego dos EUA, confiança do consumidor, PIB, decisão de taxa do FOMC e diversos outros indicadores econômicos que influenciarão os movimentos do AUDUSD.
O impulsionador mencionado, o relatório trimestral de inflação da Austrália, chegou. Os dados de CPI do Q1 de 2024 da Austrália mostraram alta inesperada de 3,6% em relação ao ano anterior, superando a previsão de 3,5%. Para os traders de derivativos, essa força inesperada desafia estratégias baseadas em um corte iminente de taxa, tornando as opções de venda muito mais arriscadas agora.
Após este relatório, vimos a precificação do mercado para cortes de taxa pelo Banco da Reserva da Austrália ser adiada dramaticamente. A chance de 85% de um corte em agosto desapareceu, com os mercados de swaps sugerindo agora que cortes são improváveis até 2025. Essa reprecificação significativa da política oferece uma forte razão fundamental para se posicionar para uma taxa de câmbio mais alta.
Do outro lado, o dólar dos EUA enfrenta uma semana repleta de dados, incluindo a decisão de política do Federal Reserve. Dadas as declarações recentes de membros como Powell, que sugerem paciência em cortes, será necessária uma grande surpresa negativa nos dados dos EUA para enfraquecer ainda mais o dólar. Portanto, acreditamos que o caminho de menor resistência para o par pode ser para cima no curto prazo.
Devemos agora observar a situação técnica através dessa nova perspectiva fundamental. Uma quebra acima da linha de tendência superior parece mais provável, então comprar opções de compra com um preço de exercício visando o nível de 0.6900 pode ser uma estratégia viável. A volatilidade implícita provavelmente aumentará na proximidade da série de dados dos EUA, então estabelecer posições antes disso pode ser vantajoso.
Do ponto de vista da gestão de riscos, a zona de suporte em torno de 0.6485 continua sendo um nível chave a ser observado. Historicamente, dados fortes de empregos dos EUA, como o próximo relatório NFP, podem reverter rapidamente o sentimento e desencadear uma queda. Os traders podem usar esse nível como um ponto para realizar lucro em posições longas ou comprar opções de venda para proteger sua exposição.
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