Visão Geral dos Mercados de Câmbio
Nos mercados de câmbio, AUD, GBP e NZD tiveram ganhos modestos, enquanto USD/JPY e USD/CHF foram negociados em faixas estreitas, mantendo a volatilidade cambial baixa. Os mercados de ações e criptomoedas subiram levemente, impulsionados por uma percepção de risco mais firme. As conversas comerciais entre os EUA e a China estão recomeçando em Estocolmo, sem um avanço esperado, mas uma extensão da trégua tarifária é provável. O plano de investimento dos EUA de $550 bilhões do Japão é baseado principalmente em empréstimos e garantias, com apenas uma pequena parte em ações. Nos estoques da Ásia-Pacífico, o S&P/ASX 200 da Austrália aumentou 0,24%, o Hang Seng de Hong Kong subiu 0,48%, o Nikkei 225 do Japão caiu 0,88%, e o Composite de Xangai teve um leve aumento de 0,03%. Dada a leve reação do euro ao acordo, vemos a moeda se estabilizando em uma faixa. O acordo remove alguns riscos negativos, mas reações mistas da UE e detalhes finais ainda não confirmados provavelmente limitarão qualquer forte alta. Com o Índice de Volatilidade da Cboe EuroCurrency (EVZ) recentemente negociado perto de mínimas em vários anos, acreditamos que a venda de prêmios de opções através de estratégias como iron condors no EUR/USD será lucrativa.Volatilidade do Mercado e Estratégia
O ambiente de baixa volatilidade do mercado amplo parece se estabelecer, especialmente com a esperada extensão de 90 dias da trégua tarifária entre os EUA e a China. Essa estabilidade reduz riscos, tornando atraente a venda de volatilidade de ações. Consideraríamos vender futuros do VIX ou comprar opções de venda em produtos que acompanham a volatilidade enquanto essa calma persistir. Para ações, o acordo oferece um alívio modesto para os exportadores europeus, mas o comentário da BGA destaca estresses econômicos subjacentes. Dados recentes mostrando que o Índice de Clima Empresarial Ifo da Alemanha caiu pelo quinto mês consecutivo apoiam essa perspectiva cautelosa. Portanto, preferimos comprar opções de compra de curto prazo em índices europeus para uma recuperação tática, em vez de nos posicionar para uma nova tendência de alta maior. A esperada trégua em Estocolmo é significativa, pois o comércio total entre as duas nações foi superior a $690 bilhões em 2022, tornando a estabilidade um fator-chave para o sentimento do mercado. Isso deve continuar a apoiar moedas mais sensíveis ao risco, como os dólares australiano e neozelandês. Acreditamos que opções de compra longas no par AUD/USD são uma boa maneira de se posicionar para essa redução contínua nas tensões comerciais. A esclarecimento de Akazawa sobre o plano de investimento do Japão provavelmente contribuiu para a queda do Nikkei, à medida que os mercados assimilaram que o pacote é menos impactante do que o enquadramento inicial da Casa Branca. Historicamente, os mercados costumam cair quando grandes cifras de investimento são reveladas como sendo principalmente dívida e garantias, em vez de ações diretas. Isso apresenta uma oportunidade de valor relativo, comprando ETFs do setor de energia dos EUA enquanto potencialmente vendendo futuros de índices de ações japoneses. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
