Análise de Crescimento Semanal
Ao longo da semana de negociações, os índices apresentaram crescimento, com o índice S&P liderando. O Dow subiu 1,26%, o S&P aumentou 1,46%, o NASDAQ subiu 1,02% e o Russell 2000 subiu 0,94%. Diante dos novos recordes mencionados por Michalowski, acreditamos que a tendência atual still é de alta. Os traders de derivativos devem considerar estratégias que aproveitem um avanço contínuo, mesmo que potencialmente mais lento. Isso significa focar em opções que lucram com preços em alta ou uma ausência de quedas significativas. Para apoiar essa visão, notamos que a leitura recente do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) para maio ficou abaixo do esperado, em uma taxa anual de 3,3%, aliviando os temores de inflação. A Ferramenta CME FedWatch agora mostra uma probabilidade maior que 60% de um corte na taxa do Federal Reserve até setembro. Esse cenário macroeconômico favorece as ações e justifica uma posição otimista. Portanto, vender spreads de crédito de opções de venda fora do dinheiro no índice S&P pode ser uma estratégia eficaz para coletar prêmios. Com o Índice de Volatilidade da CBOE (VIX) próximo a um baixo de 12, as opções estão relativamente baratas, mas essa estratégia se aproveita da perda de valor ao longo do tempo e do momento de alta do mercado. Vamos mirar em preços bem abaixo do nível atual do mercado para criar uma margem de segurança.Preocupações com a Amplitude do Mercado
No entanto, também devemos reconhecer sinais de fraqueza sob a superfície. A amplitude do mercado é uma preocupação, com menos de 50% dos componentes do S&P 500 negociando acima de sua média móvel de 50 dias, apesar do índice atingir novos máximos. Isso indica que a alta está sendo impulsionada por um grupo muito restrito de ações de grande capitalização. Essa concentração torna o mercado vulnerável a quedas bruscas se um dos líderes falhar. Por essa razão, recomendamos a compra de opções de venda protetivas no Russell 2000. Este índice de empresas menores tem mostrado desempenho inferior em relação ao mercado mais amplo e provavelmente seria mais sensível a qualquer desaceleração econômica. Historicamente, agosto e setembro podem ser períodos de maior volatilidade e fraqueza no mercado. Dado que a razão preço/lucro futura do S&P 500 está elevada, acima de 21, os traders devem estar preparados para uma possível correção sazonal. Manter algumas posições baixistas oferece uma proteção econômica contra essa possibilidade.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
