Declínio de Junho e Reação do Mercado
O declínio em junho foi o mais acentuado desde abril de 2020. Uma possível razão para a volatilidade inclui o foco do presidente Trump em vender itens grandes, como equipamentos de defesa e aeronaves, para melhorar os números comerciais. As respostas esperadas do mercado mostram ligeiros ganhos: o índice Dow é projetado para abrir 68 pontos mais alto, com o índice S&P e o NASDAQ esperando ganhos de 10,15 pontos e 8,63 pontos, respectivamente. O mercado está abrindo em alta porque a queda de -9,3% nos pedidos de bens duráveis, embora acentuada, não foi tão severa quanto a queda de -10,8% que os economistas previram. Esta “notícia menos ruim” está proporcionando algum alívio inicial aos traders. O ponto-chave é que o mercado estava preparado para um resultado ainda pior. O aspecto mais encorajador é o aumento de 0,2% nos pedidos ao excluir o transporte. Isso sugere que as empresas ainda estão investindo em equipamentos e máquinas, um sinal silencioso de força. Esse gasto central é o que devemos observar mais de perto do que o número geral volátil. Essa resiliência subjacente está alinhada com outros dados recentes que temos visto. Por exemplo, o índice mais recente de manufatura do Instituto de Gestão de Suprimentos (ISM), ainda em território de contração, mostrou que o componente de “novos pedidos” melhorou, passando de 45,6 para 46. Isso indica que o pior da desaceleração na manufatura pode estar atrás de nós, apoiando a ideia de que o gasto central das empresas está se estabilizando.Fatores que Influenciam as Oscilações e Estratégias de Negociação
As grandes oscilações estão vindo do transporte e da defesa, conforme Michalowski observou. Uma queda de 22,4% nos pedidos de transporte em um único mês foi o que fez o número geral cair. Devemos antecipar que esse padrão continuará, tornando o relatório de bens duráveis uma fonte de grande volatilidade no mercado. Historicamente, uma queda desse tamanho é significativa, com a última comparável ocorrendo durante as paralisações de abril de 2020. O aumento do mês anterior foi o maior desde 2014, mostrando como essas flutuações se tornaram extremas. Como o autor especula, vendas impulsionadas politicamente de aeronaves e bens de defesa podem tornar essas oscilações mensais selvagens um novo padrão. Para nossas estratégias de negociação, isso aponta diretamente para o uso de opções para gerenciar a turbulência esperada. Devemos considerar comprar volatilidade ou usar spreads em ETFs do setor industrial para nos proteger contra, ou lucrar com, esses movimentos bruscos. A divergência entre o número geral volátil e os dados centrais mais estáveis cria oportunidades para os traders que conseguem olhar além da superfície.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
