A Reação de Trump
Trump reagiu fortemente a essas afirmações, afirmando sua capacidade de tomar decisões de forma independente. Ele insistiu em sua experiência sobre as dinâmicas do mercado, descartando qualquer influência externa. Com base nessa interação, acreditamos que o mercado está subestimando o risco de instabilidade política. A declaração do ex-presidente de que explica as coisas para os outros, e não o contrário, sugere uma baixa probabilidade de que ele aceite conselhos moderadores. Isso aponta para um potencial de anúncios de políticas imprevisíveis, caso ele volte ao cargo. Devemos nos preparar para aumentos bruscos na volatilidade do mercado, especialmente em torno da política do Fed. Durante seu mandato anterior, o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) teve uma média acima de 15 e viu picos significativos durante suas disputas comerciais, um aumento notável em comparação com o período anterior. Seu desprezo público por potenciais conselheiros sinaliza que esse padrão de imprevisibilidade pode retornar.Futuros Incertos
Questionar a independência do Fed é o ponto mais significativo para os traders. Nenhum presidente nunca demitiu um presidente do Fed por desacordos sobre políticas, e a mera sugestão disso gera uma enorme incerteza. Vemos isso como um sinal claro para começar a comprar proteção, como opções de venda fora do dinheiro sobre principais índices como o S&P 500. A reação ao relatório envolvendo o Sr. Bessent é particularmente reveladora. Isso demonstra uma sensibilidade a qualquer narrativa que o retrate como sendo controlado ou acalmado por outros. Isso reforça nossa visão de que as decisões de política podem ser repentina e impulsionadas por convicções pessoais em detrimento de conselhos institucionais. Portanto, estamos considerando estratégias que lucram com grandes oscilações de preços, independentemente da direção. Uma estratégia de “long straddle” no ETF SPY, que envolve a compra de uma opção de compra e uma opção de venda, torna-se uma posição atraente para manter antes da eleição. Com o VIX negociando recentemente em níveis baixos, muitas vezes abaixo de 14, os preços das opções podem não refletir ainda esse potencial para turbulências futuras.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
