Reações do Mercado e Implicações
O mercado está reagindo aos ataques dos EUA ao Irã com baixa liquidez, criando potencial para oscilações de preços acentuadas e imprevisíveis. Essa incerteza frequentemente causa um aumento na volatilidade, como visto historicamente quando o Índice de Volatilidade da CBOE (VIX) subiu mais de 30% na semana seguinte à invasão da Ucrânia em fevereiro de 2022. Traders de derivados devem considerar comprar opções de compra no VIX ou straddles em pares de moedas principais para se posicionar para um aumento esperado na turbulência do mercado. O iene japonês está se fortalecendo, o que interpretamos como um movimento clássico para segurança, ofuscando as notícias políticas internas. A aversão ao risco global é o principal motor, empurrando capital para refúgios tradicionais como o iene. Acreditamos que os traders devem considerar comprar opções de compra em JPY ou estabelecer posições de venda no futuro em USD/JPY, já que padrões históricos mostram que o iene tende a se destacar durante períodos de estresse geopolítico significativo. O dólar dos EUA também está se valorizando, mas o movimento não é substancial, sugerindo que seu apelo como refúgio seguro está sendo ponderado em relação a outros fatores. Os futuros dos fundos do Fed atualmente precificam uma chance maior que 60% de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros estáveis em sua próxima reunião, o que pode estar limitando a valorização da moeda. Isso sugere que poderíamos escrever opções de compra foras do dinheiro no Índice do Dólar dos EUA (DXY) para coletar prêmios com a visão de que sua alta pode ser limitada.Perspectiva do Dólar Australiano e Neozelandês
A fraqueza dos dólares australiano e neozelandês é típica durante eventos de aversão ao risco, já que essas moedas são representativas do sentimento de crescimento global. Seu valor está intimamente ligado aos preços das commodities e à saúde econômica da China, que recentemente relatou um PMI de Manufatura Caixin que teve dificuldades para permanecer em território de expansão. Vemos uma oportunidade para comprar opções de venda no AUD/USD, especulando sobre uma nova baixa se as tensões globais continuarem a prejudicar as previsões econômicas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.