Dólar dos EUA e sentimento do consumidor
O Índice do Dólar dos EUA caiu 0,13%, para 98,48, tornando o ouro mais barato para compradores estrangeiros. As previsões para a redução monetária até o final do ano mudaram para 45 pontos-base, de 42 pontos-base anteriormente. O Índice de Sentimento do Consumidor mostrou uma melhora de 60,7 para 61,8, antecipando taxas de inflação mais baixas. Apesar das vendas no varejo fortes refletindo aumentos de preços induzidos por tarifas, os dados econômicos dos EUA mostram tendências misturadas de inflação com uma queda no Índice de Preços ao Produtor. Os rendimentos do Tesouro caíram, aumentando o apelo do ouro, com uma queda de três pontos-base no rendimento do Tesouro a 10 anos, que agora está em 4,421%. As probabilidades atuais das taxas de juros sugerem uma chance de 94% de manter as taxas na reunião de julho, com uma chance de 6% de um corte nas taxas.Especulação sobre o preço do ouro
Espera-se que o ouro permaneça próximo a $3,350. Ao romper a resistência de $3,377, o alvo poderia ser $3,400, enquanto uma queda abaixo de $3,300 pode trazer mais declínios. Observamos que a recente ação de preços do ouro, agora cotado em cerca de $2,350, é uma resposta direta às mudanças nas expectativas de política monetária. Comentários de figuras como Waller sinalizam uma possível mudança em direção a cortes nas taxas, o que historicamente beneficia ativos que não geram rendimento. Essa perspectiva é reforçada pelo mais recente Índice de Preços ao Produtor (IPP), que caiu inesperadamente 0,2% em maio, sugerindo que a inflação está esfriando mais rápido do que o previsto. A queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, com o título de 10 anos perto de 4,25%, reduz diretamente o custo de oportunidade de manter ouro. Enquanto o Índice do Dólar dos EUA continua elevado em torno de 105, os mercados derivados estão precificando uma fraqueza futura com base em cortes esperados nas taxas. Historicamente, os seis meses que antecedem o primeiro corte de taxa do Fed têm visto o ouro registrar ganhos médios de mais de 8%, um padrão que esperamos que se repita. Observamos que a ferramenta CME FedWatch agora indica uma probabilidade de quase 65% de um corte nas taxas até a reunião de setembro, tornando opções de compra de longo prazo uma estratégia atraente. Os comerciantes devem considerar a compra de opções de compra ou spreads de compra para capitalizar movimentos ascendentes potenciais, especialmente se o preço romper o nível de resistência chave perto de $2,377. Por outro lado, usar o nível de $2,300 como guia para colocar puts de proteção pode ajudar a gerenciar o risco de queda se os dados econômicos se fortalecerem inesperadamente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
