O NZD\/USD recuou 0,23% na segunda-feira para perto de 0,5600, a oscilar pr\u00f3ximo de um m\u00ednimo de 17 meses em torno de 0,5580, \u00e0 medida que a avers\u00e3o ao risco aumentou com as tens\u00f5es no M\u00e9dio Oriente e os pre\u00e7os do petr\u00f3leo firmes. Desenvolvimentos ligados ao Ir\u00e3o dominaram as manchetes, incluindo um ataque dos Houthis ao Aeroporto Internacional Rei Khalid, em Riade, que provocou um morto e 11 feridos, na sequ\u00eancia de um ataque saudita ao Aeroporto de Sanaa. O Ir\u00e3o afirmou que Washington aceitou a maioria das suas condi\u00e7\u00f5es para um potencial acordo, mas classificou a resposta dos EUA como inadequada, enquanto o respons\u00e1vel Mohsen Rezaei alegou envolvimento dos EUA e dos EAU numa rede de contrabando de petr\u00f3leo no Estreito de Ormuz.<\/p>\n\n
O tom mais forte do d\u00f3lar manteve-se apesar de dados fracos dos EUA na sexta-feira, com o \u00cdndice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan a descer para 46,3 em outubro, face a 48,1 em setembro, abaixo da previs\u00e3o de 47,6. A precifica\u00e7\u00e3o do CME FedWatch indicava uma probabilidade de 17% de uma subida de 25 pontos-base na reuni\u00e3o da Fed em outubro, abaixo de 24% uma semana antes, enquanto as probabilidades para dezembro rondavam 84%. Na Nova Zel\u00e2ndia, os mercados acompanham a infla\u00e7\u00e3o alimentar, o PMI da ind\u00fastria transformadora de setembro e um discurso pr\u00f3ximo do governador do RBNZ, enquanto o par se situava em 0,5594 abaixo da SMA de 100 per\u00edodos (0,5607) e da SMA de 200 per\u00edodos (0,5610), com o RSI (14) perto de 34; os n\u00edveis de resist\u00eancia incluem 0,5630, 0,5649, 0,5686 e 0,5735, com suporte em 0,5580 e depois em 0,5540.<\/p>\n\n
Os traders de derivados devem encarar com cautela quaisquer rallies de curto prazo no par NZD\/USD, enquanto a tend\u00eancia baixista mais ampla permanecer dominante. Esperamos uma volatilidade de mercado elevada nas pr\u00f3ximas semanas, \u00e0 medida que a fric\u00e7\u00e3o geopol\u00edtica no M\u00e9dio Oriente continua a impulsionar fluxos de ref\u00fagio para o d\u00f3lar norte-americano. Dados hist\u00f3ricos mostram que, durante grandes choques geopol\u00edticos, divisas de mat\u00e9rias-primas como o kiwi tendem a enfrentar press\u00e3o descendente prolongada, com quedas que frequentemente excedem 3% a 5% em per\u00edodos de v\u00e1rias semanas.<\/p>\n\n
Dado que o NZD\/USD est\u00e1 a oscilar perto de um m\u00ednimo de 17 meses em 0,5580, devemos monitorizar n\u00edveis t\u00e9cnicos-chave de resist\u00eancia em torno de 0,5607 e 0,5610, onde se concentram as m\u00e9dias m\u00f3veis de 100 e 200 per\u00edodos. Estrat\u00e9gias de derivados de curta dura\u00e7\u00e3o, como a compra de op\u00e7\u00f5es put (venda) para prote\u00e7\u00e3o na queda ou a coloca\u00e7\u00e3o de ordens de stop-loss apertadas em posi\u00e7\u00f5es curtas perto de 0,5630, podem ajudar a gerir o risco face a recupera\u00e7\u00f5es s\u00fabitas. Como o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa se encontra perto de 34, vender em recupera\u00e7\u00f5es ligeiras, em vez de perseguir ruturas a partir do suporte atual, oferece uma configura\u00e7\u00e3o de risco\/retorno mais limpa.<\/p>\n\n
Devemos tamb\u00e9m incorporar a din\u00e2mica do mercado energ\u00e9tico, uma vez que choques nos pre\u00e7os do petr\u00f3leo comprimem diretamente importadores l\u00edquidos de energia como a Nova Zel\u00e2ndia. Historicamente, um aumento sustentado de 10% no pre\u00e7o do crude pode penalizar as previs\u00f5es de crescimento para economias n\u00e3o produtoras de energia, ao mesmo tempo que acrescenta uma press\u00e3o inflacionista persistente. Com o sentimento do consumidor nos EUA a cair para 46,3 em outubro, os traders de derivados devem acompanhar se as expectativas de infla\u00e7\u00e3o nos EUA for\u00e7am a Reserva Federal a adotar uma postura mais restritiva apesar do abrandamento da sa\u00fade do consumidor.<\/p>\n\n
No curto prazo, devemos preparar-nos para uma a\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os vol\u00e1til em torno das pr\u00f3ximas divulga\u00e7\u00f5es econ\u00f3micas dom\u00e9sticas, em particular os n\u00fameros de infla\u00e7\u00e3o alimentar na Nova Zel\u00e2ndia e o PMI da ind\u00fastria transformadora. A interven\u00e7\u00e3o de quinta-feira da governadora do Reserve Bank of New Zealand, Anna Breman, ser\u00e1 crucial para aferir poss\u00edveis mudan\u00e7as nas expectativas de pol\u00edtica monet\u00e1ria local. Se os dados locais sa\u00edrem fracos ou o RBNZ sinalizar preocupa\u00e7\u00f5es dovish, uma rutura clara abaixo de 0,5580 poder\u00e1 abrir caminho para o suporte secund\u00e1rio perto de 0,5540.<\/p>\n\n\n\n