O EUR\/USD recuou para perto de 1,1380 no in\u00edcio da sess\u00e3o asi\u00e1tica de segunda-feira, \u00e0 medida que uma comunica\u00e7\u00e3o mais \u201chawkish\u201d da Reserva Federal e o aumento das tens\u00f5es no M\u00e9dio Oriente deram suporte ao d\u00f3lar. Os mercados tamb\u00e9m aguardam os dados das Vendas a Retalho e do \u00cdndice de Pre\u00e7os no Consumidor da Alemanha, previstos para quarta-feira. As expectativas de taxas refor\u00e7aram-se: a ferramenta CME FedWatch mostra uma probabilidade de quase 65,9% de uma subida da taxa de refer\u00eancia da Fed em outubro, face a 57,6% h\u00e1 uma semana e 9,4% h\u00e1 um m\u00eas. Em separado, o Banco Central Europeu subiu a taxa de dep\u00f3sitos em 25 pontos base para 2,50% em setembro; a precifica\u00e7\u00e3o da Reuters aponta para uma probabilidade de cerca de 45% de mais um movimento de 25 pb em outubro, sendo que uma nova subida est\u00e1 totalmente incorporada apenas em dezembro, no m\u00ednimo.<\/p>\n\n
O UOB referiu que a queda acelerou ap\u00f3s a ced\u00eancia de 1,1400, levando o par a 1,1358, assinalando suporte em 1,1355 e 1,1325 e resist\u00eancia em 1,1430. A pontua\u00e7\u00e3o do FXS Speechtracker para Hammack foi de 7,2\/10 face a uma m\u00e9dia hist\u00f3rica de 7,5\/10, enquanto o FXS Fed Sentiment Index recuou 0,34 pontos para 147,72, mantendo-se acima do n\u00edvel neutro de 100. Nos gr\u00e1ficos, o EUR\/USD est\u00e1 abaixo da m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 100 dias e da linha m\u00e9dia de Bollinger; o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) de 14 dias est\u00e1 perto de 27, com suporte em torno de 1,1340 e resist\u00eancia em 1,1525\u20131,1530, e depois 1,1708.<\/p>\n\n
Sugerimos que os traders de derivados acompanhem de perto as condi\u00e7\u00f5es de forte sobrevenda do EUR\/USD, que atualmente oscila em torno de 1,1380. Com o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) di\u00e1rio num m\u00ednimo de 27, os dados hist\u00f3ricos mostram que n\u00edveis t\u00e3o extremos frequentemente desencadeiam um ressalto corretivo de curto prazo de 50 a 100 pips. Recomendamos a coloca\u00e7\u00e3o de ordens buy-limit apertadas junto das zonas de suporte s\u00f3lido em 1,1355 e 1,1325, para capturar este potencial ressalto antes de a tend\u00eancia descendente mais ampla retomar.<\/p>\n\n
O mercado est\u00e1 atualmente a descontar uma probabilidade de 65,9% de uma subida de juros pela Reserva Federal em outubro, um aumento significativo face aos 9,4% do m\u00eas passado. Para negociar este momentum, aconselhamos o recurso a estrat\u00e9gias de op\u00e7\u00f5es de curto prazo, como a compra de op\u00e7\u00f5es put sobre EUR\/USD em quaisquer picos corretivos breves em dire\u00e7\u00e3o a 1,1430. Isto permite-nos beneficiar da tend\u00eancia baixista mais ampla impulsionada por uma Fed hawkish, mantendo o risco limitado.<\/p>\n\n
Com o aumento das tens\u00f5es no M\u00e9dio Oriente a amea\u00e7ar rotas mar\u00edtimas globais cruciais, \u00e9 altamente prov\u00e1vel que a procura de ativos-ref\u00fagio continue a apoiar o d\u00f3lar norte-americano nas pr\u00f3ximas semanas. Em conflitos geopol\u00edticos semelhantes, como os choques de mercado no in\u00edcio de 2024, a volatilidade impl\u00edcita a um m\u00eas no EUR\/USD subiu mais de 1,2% em poucos dias. Devemos considerar estrat\u00e9gias de compra de volatilidade, como straddles, para beneficiar de movimentos s\u00fabitos e acentuados do mercado \u00e0 medida que esta situa\u00e7\u00e3o geopol\u00edtica evolui.<\/p>\n\n
Al\u00e9m disso, o euro permanece muito sens\u00edvel aos dados europeus que forem sendo divulgados, sobretudo com os mercados a atribu\u00edrem apenas 45% de probabilidade a uma subida de juros do Banco Central Europeu em outubro. Os relat\u00f3rios de vendas a retalho e infla\u00e7\u00e3o da Alemanha desta quarta-feira poder\u00e3o alterar rapidamente estas expectativas e desencadear movimentos bruscos e inesperados. Consideramos que os traders devem manter agilidade, utilizando op\u00e7\u00f5es knock-out para proteger posi\u00e7\u00f5es existentes contra picos repentinos caso os n\u00fameros da infla\u00e7\u00e3o alem\u00e3 surpreendam em alta.<\/p>\n\n\n\n