O AUD\/USD recuou para perto de 0,7010 no in\u00edcio da sess\u00e3o asi\u00e1tica, \u00e0 medida que o D\u00f3lar norte-americano se fortaleceu com a subida das yields dos Treasuries e o aumento das expectativas de novo aperto por parte da Reserva Federal. Essas apostas surgiram na sequ\u00eancia de uma subida da taxa para o intervalo de 3,75%\u20134,00%, enquanto o CME FedWatch mostra os mercados a atribu\u00edrem uma probabilidade de 65,9% a uma subida em outubro, acima de 57,6% h\u00e1 uma semana e de 9,4% h\u00e1 um m\u00eas. A aten\u00e7\u00e3o vira-se agora para a reuni\u00e3o de ter\u00e7a-feira do Reserve Bank of Australia.<\/p>\n\n
Espera-se que o RBA suba as taxas em 25 pb, levando a Official Cash Rate para 4,60%, um n\u00edvel visto pela \u00faltima vez em novembro de 2011, enquanto a taxa de desemprego da Austr\u00e1lia aumentou 0,1 pp para 4,6%, face a uma proje\u00e7\u00e3o de 4,5% para o final do ano. A comunica\u00e7\u00e3o da Fed permaneceu hawkish, mas mista nos indicadores de mercado: a pontua\u00e7\u00e3o do FXS Speechtracker para Beth Hammack foi de 7,2\/10 versus uma m\u00e9dia hist\u00f3rica de 7,5\/10, e o FXS Fed Sentiment Index caiu 0,34 para 147,72. Do ponto de vista t\u00e9cnico, o AUD\/USD est\u00e1 abaixo da SMA de 100 dias; o RSI est\u00e1 em 33, com resist\u00eancia perto de 0,7070 e depois 0,7130 e 0,7265, enquanto o suporte se situa em 0,7000.<\/p>\n\n
Recomendamos que os traders de derivados acompanhem de perto, nos pr\u00f3ximos dias, o n\u00edvel psicol\u00f3gico-chave de 0,7000 no par AUD\/USD. Com a taxa de c\u00e2mbio atualmente a oscilar perto de 0,7010, os traders de op\u00e7\u00f5es dever\u00e3o considerar a compra de op\u00e7\u00f5es put de curto prazo com strike em 0,6950 para se protegerem contra uma potencial quebra em baixa. Se o pre\u00e7o romper de forma clara abaixo da banda inferior de Bollinger em 0,7000, os dados hist\u00f3ricos indicam que poderemos ver uma extens\u00e3o r\u00e1pida at\u00e9 ao suporte de 0,6900.<\/p>\n\n
A pr\u00f3xima reuni\u00e3o do Reserve Bank of Australia na ter\u00e7a-feira \u00e9 o catalisador imediato para o qual temos de nos preparar. Se o RBA subir a cash rate para 4,60% conforme esperado e sinalizar mais subidas, poderemos assistir a um ressalto intradi\u00e1rio acentuado. Neste cen\u00e1rio, podemos utilizar bull call spreads visando a M\u00e9dia M\u00f3vel Simples de 100 dias em 0,7070, que atualmente atua como uma resist\u00eancia forte.<\/p>\n\n
Devemos tamb\u00e9m observar a mudan\u00e7a na din\u00e2mica das obriga\u00e7\u00f5es, com a yield do Treasury a 10 anos dos EUA a aproximar-se de 4,3%, alargando o diferencial face \u00e0 yield australiana a 10 anos, em torno de 4,15%. Esta diverg\u00eancia de yields tem historicamente pressionado o D\u00f3lar australiano, com spreads semelhantes no passado a levarem o par a cair mais de 3% num intervalo de tr\u00eas semanas. Assim, quaisquer picos em alta em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 banda m\u00e9dia de Bollinger em 0,7130 devem ser vistos como oportunidades privilegiadas para estabelecer novas posi\u00e7\u00f5es curtas atrav\u00e9s de bear call spreads.<\/p>\n\n
Os nossos indicadores t\u00e9cnicos mostram que o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa di\u00e1rio (RSI) est\u00e1 atualmente em 33, o que aponta para condi\u00e7\u00f5es de forte sobrevenda. Como a press\u00e3o vendedora est\u00e1 esticada, devemos evitar \u201cperseguir\u201d o mercado em baixa aos pre\u00e7os spot atuais sem confirma\u00e7\u00e3o de uma quebra. Em vez disso, podemos vender (write) op\u00e7\u00f5es put fora do dinheiro abaixo de 0,6900 para encaixar pr\u00e9mio, tirando partido da elevada volatilidade impl\u00edcita em torno das decis\u00f5es de bancos centrais desta semana.<\/p>\n\n\n\n