NZD\/USD: Configura\u00e7\u00e3o T\u00e9cnica e Catalisadores Macro<\/p>\n\n
Sugerimos que os traders de derivados acompanhem de perto o n\u00edvel de 0,5600, numa altura em que o par NZD\/USD negoceia ligeiramente abaixo de 0,5700, a pairar perto do seu n\u00edvel mais baixo desde o in\u00edcio de julho. Esta zona tem funcionado como um suporte s\u00f3lido desde abril, o que a torna um ponto privilegiado para potenciais estrat\u00e9gias de invers\u00e3o. Com o par a situar-se na parte inferior do intervalo estabelecido, aproximamo-nos de um momento decisivo para a gest\u00e3o de risco nas pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n
O diferencial entre os rendimentos das obriga\u00e7\u00f5es dos EUA e da Nova Zel\u00e2ndia est\u00e1 a aumentar, com as yields a dois anos dos Treasuries a subirem para 4,9%, apoiadas por inqu\u00e9ritos empresariais resilientes nos EUA. Entretanto, o Reserve Bank of New Zealand manteve recentemente a Official Cash Rate em 2,75% e sinalizou que n\u00e3o far\u00e1 novas subidas at\u00e9 dezembro, enquanto os traders nos EUA atribuem uma probabilidade de 55% a uma subida de taxas pela Fed a 28 de outubro. Este diferencial de taxas continua a pressionar o kiwi, tornando dif\u00edcil sustentar recupera\u00e7\u00f5es de curto prazo.<\/p>\n\n
Devemos tamb\u00e9m acompanhar de perto a evolu\u00e7\u00e3o geopol\u00edtica, uma vez que a China \u00e9 o maior mercado de exporta\u00e7\u00e3o da Nova Zel\u00e2ndia, absorvendo cerca de 30% do total das exporta\u00e7\u00f5es, incluindo mais de 6 mil milh\u00f5es de d\u00f3lares neozelandeses em lactic\u00ednios por ano. A reuni\u00e3o de hoje do Presidente chin\u00eas Xi com o Presidente Trump na Casa Branca poder\u00e1 desencadear volatilidade s\u00fabita no mercado, apesar de os analistas esperarem conversa\u00e7\u00f5es com grande peso cerimonial e poucos acordos comerciais concretos. Qualquer fric\u00e7\u00e3o comercial inesperada resultante deste encontro ter\u00e1 impacto r\u00e1pido em moedas de mat\u00e9rias-primas sens\u00edveis ao risco, como o d\u00f3lar neozeland\u00eas.<\/p>\n\n
T\u00e1ticas de Trading e Par\u00e2metros de Risco<\/p>\n\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, o Stochastic RSI di\u00e1rio encontra-se num n\u00edvel extremamente sobrevendido de 7, indicando que a press\u00e3o vendedora recente est\u00e1 muito esticada. Historicamente, quando este indicador de momentum cai abaixo de 10 em fases de mercado lateralizado, verifica-se uma recupera\u00e7\u00e3o por revers\u00e3o \u00e0 m\u00e9dia em cerca de 68% dos casos. Consequentemente, preferimos procurar posi\u00e7\u00f5es long caso o pre\u00e7o estabilize junto da principal zona de suporte em 0,5600.<\/p>\n\n
Se entrarmos em posi\u00e7\u00f5es long perto da base deste intervalo, os nossos principais objetivos de lucro ser\u00e3o as resist\u00eancias imediatas em 0,5700 e 0,5750. Para gerir o risco, aconselhamos stops apertados, uma vez que um fecho di\u00e1rio abaixo de 0,5600 invalidaria a nossa tese de recupera\u00e7\u00e3o e sinalizaria uma quebra baixista mais profunda.<\/p>\n\n
O NZD\/USD regressou \u00e0 zona inferior do seu intervalo desde abril, com o \u201cpiso\u201d em torno de 0,5600. O par negoceia ligeiramente abaixo de 0,5700, no n\u00edvel mais baixo desde o in\u00edcio de julho e pr\u00f3ximo de n\u00edveis observados antes de o Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) iniciar o ciclo de aperto a 8 de julho. Desde ent\u00e3o, o RBNZ subiu a Official Cash Rate por duas vezes, elevando-a para 2,75% a 2 de setembro. Nos EUA, os rendimentos das obriga\u00e7\u00f5es do Tesouro a dois anos subiram para cerca de 4,9% na quarta-feira, ap\u00f3s s\u00f3lidos inqu\u00e9ritos empresariais, acompanhando a altera\u00e7\u00e3o das expectativas para o percurso da pol\u00edtica da Fed.<\/p>\n\n
A trajet\u00f3ria de taxas projetada pelo pr\u00f3prio RBNZ aponta para aus\u00eancia de altera\u00e7\u00f5es na decis\u00e3o de 28 de outubro, seguida de uma subida para 3,00% em dezembro. A Fed re\u00fane-se tamb\u00e9m a 28 de outubro, com os traders a atribuirem probabilidades superiores a 50% a uma subida. A China, maior mercado de exporta\u00e7\u00e3o da Nova Zel\u00e2ndia, est\u00e1 em foco, com o Presidente Xi a reunir-se com o Presidente Trump na Casa Branca na quinta-feira, sendo que o plano cerimonial detalha 479 militares. Em termos t\u00e9cnicos, 0,5700 falhou como suporte na quarta-feira, depois de ter sustentado todos os fechos di\u00e1rios desde 16 de setembro, enquanto 0,5750 travou as subidas na segunda e na ter\u00e7a-feira; o suporte est\u00e1 ligeiramente acima de 0,5650, com a base do intervalo perto de 0,5600. O Stoch RSI di\u00e1rio manteve-se perto de 7 durante uma semana, e um fecho abaixo de 0,5600 assinalaria uma ruptura do intervalo.<\/p>\n\n\n\n