Gold estabiliza perante a postura mais agressiva da Fed e a forte valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar norte-americano<\/p>\n
O ouro (XAU\/USD) estabilizou na quarta-feira, ap\u00f3s recuperar de n\u00edveis abaixo dos 4.300 d\u00f3lares, numa altura em que a procura sustentada por d\u00f3lares norte-americanos levou o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) ao n\u00edvel mais elevado desde 30 de julho, pressionando o metal sem rendimento. A Reserva Federal aumentou as taxas na reuni\u00e3o de setembro pela primeira vez em mais de tr\u00eas anos e projetou mais uma subida este ano, enquanto a ferramenta FedWatch do CME Group atribu\u00eda 90% de probabilidade a uma subida em dezembro. O risco geopol\u00edtico tamb\u00e9m deu suporte ao \u201cgreenback\u201d: Donald Trump disse \u00e0 Assembleia Geral da ONU que enfrentava uma \u201cgrande decis\u00e3o\u201d sobre o Ir\u00e3o, entraram em vigor novas san\u00e7\u00f5es dos EUA dirigidas \u00e0 avia\u00e7\u00e3o iraniana e Teer\u00e3o reiterou as condi\u00e7\u00f5es para a reabertura do Estreito de Ormuz durante conversa\u00e7\u00f5es entre Abbas Araghchi e o enviado especial dos EUA Steve Witkoff.<\/p>\n
Rendimentos mais baixos dos EUA, mantidos abaixo de m\u00e1ximos de v\u00e1rios anos \u00e0 medida que a queda dos pre\u00e7os do crude aliviou as preocupa\u00e7\u00f5es com a infla\u00e7\u00e3o, mantiveram o ouro dentro do intervalo semanal, com as pr\u00e9vias (\u201cflash\u201d) dos PMIs globais e discursos do FOMC em foco, a par de novas manchetes. Do ponto de vista t\u00e9cnico, o XAU\/USD manteve-se limitado abaixo da EMA de 100 per\u00edodos nos 4.369 d\u00f3lares, enquanto se manteve acima do n\u00edvel de retra\u00e7\u00e3o de 50,0% do movimento 3.934,91\u20134.694,41; o RSI situava-se em 47,86 e o MACD em -9,80. O suporte encontra-se perto de 4.314 d\u00f3lares, depois 4.225 (61,8%) e 4.097 (78,6%), antes de 3.934, enquanto a resist\u00eancia est\u00e1 em 4.404 (38,2%), depois 4.515 e em torno de 4.694.<\/p>\n
\u00c0 medida que o ouro enfrenta press\u00e3o descendente junto do n\u00edvel dos 4.300 d\u00f3lares, aconselhamos os traders de derivados a adotarem uma postura cautelosa e defensiva nas pr\u00f3ximas semanas. A impressionante subida do metal, face \u00e0 m\u00e9dia de finais de 2024 em torno de 2.600 d\u00f3lares, enfrenta agora um teste importante \u00e0 medida que o d\u00f3lar norte-americano recupera terreno. \u00c9 prov\u00e1vel que a volatilidade aumente \u00e0 medida que o mercado digere a s\u00fabita viragem \u201chawkish\u201d da Reserva Federal.<\/p>\n
Com a ferramenta CME FedWatch a indicar uma probabilidade muito elevada (90%) de nova subida de taxas em dezembro, o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) disparou e ultrapassou a resist\u00eancia recente nos 104,50. Historicamente, um ambiente de taxas em alta reduz de forma significativa o apelo de ativos sem rendimento, como o ouro, o que ajuda a explicar a atual estabiliza\u00e7\u00e3o. Recomendamos concentrar a aten\u00e7\u00e3o em op\u00e7\u00f5es put de curto prazo ou em posi\u00e7\u00f5es curtas em futuros, para tirar partido desta press\u00e3o descendente alimentada pelo d\u00f3lar.<\/p>\n
As tens\u00f5es geopol\u00edticas envolvendo o Ir\u00e3o e a muito aguardada reuni\u00e3o de quinta-feira entre o Presidente dos EUA Donald Trump e o Presidente chin\u00eas Xi Jinping est\u00e3o a criar um ambiente de negocia\u00e7\u00e3o altamente vol\u00e1til. Historicamente, cimeiras comerciais de elevado risco durante a anterior administra\u00e7\u00e3o Trump desencadearam oscila\u00e7\u00f5es m\u00e9dias do pre\u00e7o do ouro de 2% a 3% nas 48 horas ap\u00f3s os an\u00fancios. Sugerimos a utiliza\u00e7\u00e3o de estrat\u00e9gias com op\u00e7\u00f5es do tipo straddle ou strangle para beneficiar destes movimentos bruscos iminentes, sem assumir um vi\u00e9s direcional \u00fanico.<\/p>\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, o ouro continua limitado abaixo da sua M\u00e9dia M\u00f3vel Exponencial (EMA) de 100 per\u00edodos, nos 4.369 d\u00f3lares, mantendo o nosso vi\u00e9s de curto prazo inclinado para o lado negativo. Se os vendedores empurrarem o pre\u00e7o abaixo do n\u00edvel imediato de retra\u00e7\u00e3o de Fibonacci de 50% nos 4.314 d\u00f3lares, antecipamos uma queda r\u00e1pida at\u00e9 ao pr\u00f3ximo suporte relevante nos 4.225. Em contrapartida, s\u00f3 fariamos sentido em reconstituir posi\u00e7\u00f5es longas se observarmos um fecho di\u00e1rio decisivo acima da resist\u00eancia nos 4.404.<\/p>\n\n\n\n