A bitcoin negociava perto dos 86.000 d\u00f3lares na segunda-feira, \u00e0 medida que o mercado cripto em geral ganhou firmeza, prolongando um movimento de subida em vigor desde 16 de setembro. A a\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o est\u00e1 a pressionar em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 resist\u00eancia na zona dos 88.000\u201390.000 d\u00f3lares, apoiada por um apetite pelo risco robusto ap\u00f3s a Reserva Federal ter apertado a pol\u00edtica monet\u00e1ria em 25 pontos base na passada quarta-feira, no esfor\u00e7o de fazer regressar a infla\u00e7\u00e3o dos EUA a 2%. O Crypto Fear & Greed Index situava-se em 70, acima de 57 na semana passada, enquanto os indicadores t\u00e9cnicos mostram um momento esticado, com o RSI em torno de 73 e o MACD positivo. Os n\u00edveis de suporte est\u00e3o a ser acompanhados nos 84.000 e 80.000 d\u00f3lares, com uma almofada mais ampla dada pelas EMAs de 50, 100 e 200 dias, agrupadas entre cerca de 72.300 e 75.000 d\u00f3lares; o suporte do SuperTrend encontra-se perto de 75.974 d\u00f3lares. <\/p>\n\n
O ouro manteve-se sob press\u00e3o, com o XAU\/USD em torno de 4.340 d\u00f3lares e limitado pela EMA de 50 dias nos 4.344 d\u00f3lares e pela EMA de 100 dias nos 4.362 d\u00f3lares. A EMA de 200 dias nos 4.321 d\u00f3lares fica ligeiramente abaixo do pre\u00e7o \u00e0 vista, enquanto as restri\u00e7\u00f5es em alta incluem uma linha de tend\u00eancia descendente perto de 4.506 d\u00f3lares e um n\u00edvel de SuperTrend em 4.591 d\u00f3lares. As leituras de momentum foram contidas, com o RSI em torno de 48 e o MACD negativo, deixando a zona dos 4.321 d\u00f3lares como a linha imediata de queda a monitorizar.<\/p>\n\n
Recomendamos que os traders de derivados se preparem para um aumento da volatilidade, privilegiando oportunidades de compra em corre\u00e7\u00f5es ligeiras, em vez de perseguirem o rally atual perto dos 86.000 d\u00f3lares. Como o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) se encontra em territ\u00f3rio de sobrecompra, nos 73, qualquer impulso imediato em dire\u00e7\u00e3o ao intervalo dos 88.000 a 90.000 d\u00f3lares pode enfrentar rapidamente tomadas de lucro. Recorrer a op\u00e7\u00f5es, como bull call spreads, permite-nos beneficiar deste momentum ascendente, definindo de forma rigorosa o risco face a quedas s\u00fabitas.<\/p>\n\n
A nossa perspetiva otimista para as pr\u00f3ximas semanas \u00e9 fortemente suportada por dados hist\u00f3ricos, que indicam que outubro \u00e9, tradicionalmente, um dos melhores meses para o desempenho do bitcoin. De acordo com estat\u00edsticas hist\u00f3ricas do mercado cripto, o bitcoin terminou outubro com rendibilidades positivas em mais de 80% das vezes desde 2013, com um ganho m\u00e9dio significativo de cerca de 20% neste per\u00edodo. Este padr\u00e3o sazonal, combinado com a subida do Crypto Fear & Greed Index para 70, sugere um forte vento favor\u00e1vel \u00e0 medida que entramos no pr\u00f3ximo m\u00eas.<\/p>\n\n
Para os metais preciosos, devemos adotar uma abordagem cautelosa de \u201cesperar para ver\u201d junto do n\u00edvel-chave de suporte nos 4.321 d\u00f3lares. Uma vez que o ouro est\u00e1 atualmente a negociar abaixo das suas m\u00e9dias m\u00f3veis de 50 e 100 dias, uma quebra abaixo desta m\u00e9dia de 200 dias pode desencadear vendas a descoberto intensas. Em contrapartida, se este piso estrutural se mantiver, constitui um ponto de entrada de baixo risco para comprar op\u00e7\u00f5es de compra, antecipando uma recupera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n
A recente subida de taxas da Reserva Federal em 25 pontos base sublinha receios persistentes com a infla\u00e7\u00e3o, mantendo os investidores em elevado estado de alerta. Historicamente, os fluxos para ETFs de ouro e os volumes de negocia\u00e7\u00e3o tendem a estabilizar quando as tens\u00f5es geopol\u00edticas persistem, mesmo num contexto de pol\u00edtica monet\u00e1ria mais restritiva. Devemos acompanhar de perto estas mudan\u00e7as macroecon\u00f3micas, pois ir\u00e3o ditar os fluxos de capital entre os tradicionais ativos de ref\u00fagio e os ativos digitais.<\/p>\n\n\n\n