O Bitcoin subiu acima dos 80.000 d\u00f3lares na sexta-feira, prolongando um ressalto que encontrou suporte nos 75.000 d\u00f3lares, depois de o CLARITY Act do Senado dos EUA n\u00e3o ter avan\u00e7ado e de a Reserva Federal ter entregue uma subida de 25 pontos base nas taxas de juro. O ouro negoceou perto dos 4.350 d\u00f3lares, com o XAU\/USD a manter um tom neutro a bullish, \u00e0 medida que o pre\u00e7o permaneceu ancorado \u00e0s m\u00e9dias m\u00f3veis de curto e m\u00e9dio prazo, apontando para uma recupera\u00e7\u00e3o medida em vez de uma acelera\u00e7\u00e3o acentuada.<\/p>\n
Em Washington, a Commodity Futures Trading Commission apresentou o seu pacote de regulamenta\u00e7\u00e3o para criptoactivos, intitulado \u201cRegulation Crypto Asset Transactions and Regulation Crypto Asset Markets\u201d, \u00e0 Casa Branca para revis\u00e3o atrav\u00e9s do Office of Information and Regulatory Affairs. Em separado, a Securities and Exchange Commission concedeu um al\u00edvio isentivo condicional a Tokenized Securities Venues para negociar ac\u00e7\u00f5es tokenizadas do National Market System utilizando pools de liquidez, potencialmente viabilizando ac\u00e7\u00f5es norte-americanas tokenizadas cotadas em bolsa num quadro regulado. No plano t\u00e9cnico, o Bitcoin manteve-se acima de um aglomerado de EMAs de 50, 100 e 200 dias que abrange aproximadamente 71.700 a 73.950 d\u00f3lares, juntamente com suporte SuperTrend nos 72.788 d\u00f3lares, com o RSI perto de 62 e um histograma MACD negativo; o suporte situava-se nos 80.000 d\u00f3lares e depois nos 75.000 d\u00f3lares, com n\u00edveis mais profundos em 73.953, 73.178, 71.666 e 65.202 d\u00f3lares. O ouro marcou 4.345 d\u00f3lares, com a EMA de 50 dias em 4.343 d\u00f3lares, a EMA de 200 dias em 4.319,34 d\u00f3lares e a EMA de 100 dias em 4.361 d\u00f3lares; o RSI rondou 49, o MACD manteve-se abaixo de zero, e os n\u00edveis acima inclu\u00edram 4.400, 4.513 d\u00f3lares e o SuperTrend perto de 4.591 d\u00f3lares.<\/p>\n
Com o Bitcoin a ultrapassar o patamar-chave dos 80.000 d\u00f3lares, aconselhamos os traders de derivados a favorecerem uma estrat\u00e9gia cautelosa de compra nas quedas, em vez de perseguirem o rompimento. Embora o al\u00edvio regulat\u00f3rio associado ao fracasso do CLARITY Act esteja a impulsionar a procura no mercado \u00e0 vista, o histograma MACD negativo sugere que o momentum imediato de subida est\u00e1 a arrefecer. Devemos procurar entradas perto do n\u00edvel de suporte dos 75.000 d\u00f3lares usando contratos perp\u00e9tuos alavancados, definindo stop-loss apertados ligeiramente abaixo da EMA de 50 dias nos 73.953 d\u00f3lares.<\/p>\n
No ouro, actualmente em consolida\u00e7\u00e3o perto dos 4.345 d\u00f3lares, recomendamos uma abordagem de trading em intervalo nas pr\u00f3ximas semanas. O metal est\u00e1 fortemente comprimido entre a EMA de 200 dias nos 4.319 d\u00f3lares e a EMA de 100 dias nos 4.361 d\u00f3lares, o que aponta para uma falta tempor\u00e1ria de impulso direccional. Podemos explorar esta consolida\u00e7\u00e3o vendendo straddles ou negociando op\u00e7\u00f5es com intervalo estreito at\u00e9 vermos um fecho di\u00e1rio confirmado acima dos 4.400 d\u00f3lares.<\/p>\n
Os desenvolvimentos regulat\u00f3rios recentes, como a submiss\u00e3o pela CFTC da sua nova proposta de regulamenta\u00e7\u00e3o cripto \u00e0 Casa Branca, est\u00e3o a criar um ambiente altamente favor\u00e1vel para os activos digitais. Historicamente, sempre que a clareza regulamentar melhora, o volume de derivados institucionais dispara, tal como o aumento de 20% no open interest de futuros cripto regulados que observ\u00e1mos em anteriores marcos regulat\u00f3rios. Esperamos que esta mudan\u00e7a regulat\u00f3ria mantenha um piso s\u00f3lido sob o Bitcoin, tornando recuos profundos excelentes oportunidades de compra para op\u00e7\u00f5es de longo prazo.<\/p>\n
\u00c0 medida que o mercado digere a recente subida de taxas pela Fed, a incerteza macroecon\u00f3mica mant\u00e9m-se como um motor-chave para ambos os activos. A traject\u00f3ria fortemente ascendente do ouro \u2014 tendo subido de forma significativa dos n\u00edveis de finais de 2024 em torno dos 2.600 d\u00f3lares para os actuais 4.350 d\u00f3lares \u2014 mostra que a cobertura contra o risco sist\u00e9mico continua a ser uma prioridade m\u00e1xima para os fundos globais. Sugerimos alocar uma parte das carteiras de derivados a op\u00e7\u00f5es call longas sobre ouro com vencimento nos pr\u00f3ximos meses, para captar o eventual rompimento em direc\u00e7\u00e3o ao objectivo dos 4.500 d\u00f3lares.<\/p>\n\n\n\n