A Reserva Federal avan\u00e7ou com a sua primeira subida de taxas desde 2023 e o dot plot atualizado aponta para mais um aumento at\u00e9 ao final do ano. A decis\u00e3o sustentou o USD na negocia\u00e7\u00e3o de FX, enquanto as a\u00e7\u00f5es norte-americanas e o ouro ficaram sob press\u00e3o. No Reino Unido, a decis\u00e3o do Banco de Inglaterra \u00e9 esperada para o final da sess\u00e3o europeia, com a pol\u00edtica monet\u00e1ria prevista para se manter inalterada e os mercados focados em saber se a orienta\u00e7\u00e3o futura se torna mais hawkish.<\/p>\n\n
No Jap\u00e3o, espera-se que o BoJ suba as taxas em 25 pontos base, ponderando pre\u00e7os elevados do petr\u00f3leo e um JPY mais fraco face a um crescimento fr\u00e1gil, com o USD\/JPY a negociar acima de 157,50 ap\u00f3s quebrar esse n\u00edvel. Os n\u00edveis t\u00e9cnicos assinalados incluem suporte em 155,00 e 152,10, enquanto a resist\u00eancia \u00e9 vista em 160,50 e 162,80. O petr\u00f3leo recuou depois de o WTI ter falhado em 101,00; os principais suportes s\u00e3o 94,30 e 87,55, com resist\u00eancia em 108,85 e 114,00. Os dados previstos incluem o HICP final de agosto da Zona Euro, o bar\u00f3metro empresarial de setembro do Canad\u00e1 e os pre\u00e7os no produtor de agosto, bem como os dados de constru\u00e7\u00e3o de agosto dos EUA, os pedidos semanais de subs\u00eddio de desemprego e o \u00edndice Philly Fed de setembro, seguidos do CPI de agosto do Jap\u00e3o e dos dados do com\u00e9rcio de agosto da Nova Zel\u00e2ndia.<\/p>\n\n
Com a subida de taxas hawkish da Reserva Federal e outra prevista at\u00e9 ao final do ano, sugerimos que os traders de derivados se posicionem para uma continua\u00e7\u00e3o da for\u00e7a do D\u00f3lar norte-americano. As tend\u00eancias hist\u00f3ricas mostram que, quando a Fed desafia a press\u00e3o do poder executivo, a volatilidade do mercado aumenta, apoiando o greenback face aos principais pares. Os traders dever\u00e3o considerar posi\u00e7\u00f5es long em USD ou posi\u00e7\u00f5es short em ouro, que historicamente tende a sofrer \u00e0 medida que as yields do Tesouro sobem.<\/p>\n\n
Recomendamos acompanhar de perto o par USD\/JPY \u00e0 medida que o Banco do Jap\u00e3o enfrenta uma press\u00e3o significativa para subir as taxas em 25 pontos base. Se o BoJ adotar uma postura fortemente hawkish, poder\u00e1 empurrar o par abaixo do suporte em 155,00 em dire\u00e7\u00e3o a 152,10, revertendo parte das fortes perdas do iene. No entanto, se o banco ficar aqu\u00e9m do esperado, antecipamos que os compradores visem rapidamente a linha de resist\u00eancia em 160,50.<\/p>\n\n
Para quem negoceia a libra esterlina, vemos potencial de subida se o Banco de Inglaterra mantiver as taxas, mas sinalizar uma trajet\u00f3ria hawkish para travar a infla\u00e7\u00e3o. Com a infla\u00e7\u00e3o dos servi\u00e7os no Reino Unido historicamente \u201cpegajosa\u201d, qualquer orienta\u00e7\u00e3o mais agressiva poder\u00e1 refor\u00e7ar rapidamente o GBP\/USD. Aconselhamos a utiliza\u00e7\u00e3o de estrat\u00e9gias com op\u00e7\u00f5es para captar este potencial breakout, protegendo simultaneamente contra volatilidade inesperada.<\/p>\n\n
Nos mercados de energia, consideramos que os traders dever\u00e3o adotar um vi\u00e9s de negocia\u00e7\u00e3o em intervalo (range-bound) depois de o crude WTI n\u00e3o ter conseguido superar a resist\u00eancia nos 101 d\u00f3lares. A decis\u00e3o da Ar\u00e1bia Saudita de fornecer mais petr\u00f3leo \u00e0 \u00c1sia est\u00e1 a ajudar a aliviar receios de oferta, pressionando os pre\u00e7os em baixa em dire\u00e7\u00e3o ao suporte nos 94,30. Sugerimos a utiliza\u00e7\u00e3o de op\u00e7\u00f5es put para visar este limite inferior, tendo em conta que os riscos geopol\u00edticos ainda podem desencadear movimentos s\u00fabitos de subida.<\/p>\n\n\n\n