O d\u00f3lar australiano enfraqueceu face ao d\u00f3lar norte-americano na quinta-feira, recuando novamente abaixo dos 0,7200 depois de, anteriormente, ter atingido o seu melhor n\u00edvel desde meados de maio. O AUD\/USD negociava em torno de 0,7160, a recuar de um pico recente perto de 0,7220, \u00e0 medida que o \u201cgreenback\u201d se fortalecia. O alegado plano de est\u00edmulos de 54 mil milh\u00f5es de d\u00f3lares anunciado pela China para o seu sistema banc\u00e1rio e financeiro em geral tinha, anteriormente, apoiado a moeda, dada a exposi\u00e7\u00e3o da Austr\u00e1lia \u00e0 procura chinesa, e o par tinha recuperado com for\u00e7a a partir do m\u00ednimo de junho antes da invers\u00e3o desta semana. O suporte tamb\u00e9m veio do RBA: uma orienta\u00e7\u00e3o mais agressiva (\u201chawkish\u201d) e o petr\u00f3leo a manter-se perto dos 100 d\u00f3lares por barril levaram os mercados a incorporar nos pre\u00e7os uma subida de taxas ainda este m\u00eas, elevando as yields de curto prazo.<\/p>\n\n
As expectativas de infla\u00e7\u00e3o nos EUA t\u00eam puxado no sentido oposto. Os traders est\u00e3o, cada vez mais, a posicionar-se para um movimento da Reserva Federal em setembro depois de o PPI ter subido 5,4% em termos hom\u00f3logos em agosto, enquanto as press\u00f5es sobre o pre\u00e7o do petr\u00f3leo associadas ao conflito no M\u00e9dio Oriente mantiveram a infla\u00e7\u00e3o persistente e sustentaram o d\u00f3lar. Numa base de quatro horas, o AUD\/USD situava-se em 0,7167, abaixo da SMA de 100 per\u00edodos nos 0,7174 e da SMA de 20 per\u00edodos nos 0,7215; o RSI, perto de 29, aponta para condi\u00e7\u00f5es de sobrevenda. O suporte imediato encontra-se nos 0,7157, enquanto a resist\u00eancia \u00e9 vista nos 0,7174 e 0,7193, seguindo-se 0,7213 e 0,7215, antes de 0,7223.<\/p>\n\n—\n\n
\u00c0 medida que acompanhamos o mercado em 10 de setembro de 2026, o confronto entre um Reserve Bank of Australia mais agressivo (\u201chawkish\u201d) e uma Reserva Federal dos EUA resiliente est\u00e1 a gerar forte volatilidade no d\u00f3lar australiano. Com o \u00cdndice de Pre\u00e7os no Produtor (PPI) dos EUA a subir 5,4% em agosto e os pre\u00e7os globais do petr\u00f3leo teimosamente perto dos 100 d\u00f3lares por barril, ambos os bancos centrais est\u00e3o sob press\u00e3o para subir as taxas ainda este m\u00eas. Para capturar as oscila\u00e7\u00f5es cambiais acentuadas esperadas destas duas decis\u00f5es de taxas, recomendamos que os traders de derivados comprem straddles longos para lucrar com a elevada volatilidade.<\/p>\n\n
Olhando de perto para as configura\u00e7\u00f5es t\u00e9cnicas, o par AUD\/USD est\u00e1 a negociar a 0,7167, ligeiramente acima de um piso de suporte crucial nos 0,7157. Se o par quebrar abaixo deste n\u00edvel de 0,7157 nos pr\u00f3ximos dias, deveremos procurar comprar op\u00e7\u00f5es put de curto prazo para negociar o momentum descendente. No entanto, como o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) est\u00e1 atualmente em sobrevenda, nos 29, devemos ter cuidado para n\u00e3o perseguir a quebra demasiado tarde.<\/p>\n\n—\n\n
Por outro lado, o enorme pacote de est\u00edmulos financeiros da China, de 54 mil milh\u00f5es de d\u00f3lares, oferece um forte suporte fundamental \u00e0 economia australiana, muito dependente do com\u00e9rcio. Se o suporte em 0,7157 se mantiver, podemos comprar op\u00e7\u00f5es call \u201cat-the-money\u201d (pr\u00f3ximas do pre\u00e7o atual) para visar um ressalto r\u00e1pido em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 M\u00e9dia M\u00f3vel Simples (SMA) de 100 per\u00edodos nos 0,7174. Esta estrat\u00e9gia permite-nos beneficiar de uma recupera\u00e7\u00e3o de curto prazo impulsionada por condi\u00e7\u00f5es t\u00e9cnicas de sobrevenda e por um sentimento positivo em torno do com\u00e9rcio.<\/p>\n\n
Para gerir o risco durante este per\u00edodo de elevada exig\u00eancia, sugerimos a utiliza\u00e7\u00e3o de estrat\u00e9gias de spread com risco definido, em vez de op\u00e7\u00f5es simples (\u201cnaked options\u201d). A utiliza\u00e7\u00e3o de bull call spreads acima de 0,7157 ou de bear put spreads abaixo desse n\u00edvel ajudar\u00e1 a limitar perdas potenciais, mantendo o potencial de subida. Manter o risco controlado \u00e9 essencial, \u00e0 medida que observamos os principais n\u00edveis de resist\u00eancia em 0,7215 e 0,7223 nas pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n\n\n