A rupia recuou de um m\u00e1ximo de dois meses, com o USD\/INR a recuperar para perto de 94,75 depois de ter tocado 94,29 na semana passada, \u00e0 medida que a subida dos pre\u00e7os do petr\u00f3leo neutralizou um d\u00f3lar norte-americano mais fraco antes do \u00cdndice de Pre\u00e7os no Consumidor (CPI) dos EUA desta sexta-feira. O \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) recuava 0,1%, para cerca de 98,80. No in\u00edcio da sess\u00e3o, o contrato MCX de crude de setembro (dia 21) subiu 0,6% para aproximadamente 8.818 rupias, o n\u00edvel mais elevado desde 22 de maio, refor\u00e7ando a press\u00e3o que custos energ\u00e9ticos mais altos podem exercer sobre as moedas da \u00c1sia ex-Jap\u00e3o (AXJ). O Brent aproximou-se do m\u00e1ximo de julho perto de 102 d\u00f3lares, com n\u00edveis adicionais referidos em 108\/110 e 117 d\u00f3lares caso os 102 cedam, enquanto os fluxos atrav\u00e9s do Estreito de Ormuz foram descritos como escassos durante o fim de semana.<\/p>\n
O foco vira-se agora para o CPI de agosto e para as implica\u00e7\u00f5es para a Reserva Federal (Fed) e o FOMC, com a ferramenta CME FedWatch a apontar para uma probabilidade de 58,4% de uma subida de taxas no pr\u00f3ximo m\u00eas. Do ponto de vista t\u00e9cnico, o USD\/INR em 94,75 mant\u00e9m-se abaixo da EMA de 20 per\u00edodos em 95,13, enquanto o RSI est\u00e1 perto de 37. A resist\u00eancia situa-se em 95,13 e o suporte \u00e9 assinalado no m\u00ednimo de dois meses em 94,15.<\/p>\n
Recomendamos que os traders de derivados se preparem para uma volatilidade acrescida no par USD\/INR, \u00e0 medida que oscila em torno de 94,75, recuperando do m\u00ednimo recente de 94,29. Embora o \u00cdndice do D\u00f3lar tenha suavizado ligeiramente para 98,80, o aumento dos custos energ\u00e9ticos est\u00e1 a atuar como um importante fator adverso para a r\u00fapia. Historicamente, a \u00cdndia importa mais de 80% do seu crude, o que significa que qualquer subida sustentada dos pre\u00e7os globais do petr\u00f3leo penaliza fortemente a moeda local.<\/p>\n
Com o Brent a testar a fasquia dos 102 d\u00f3lares por barril e analistas t\u00e9cnicos a apontarem para potenciais objetivos entre 108 e 117 d\u00f3lares, aconselhamos os traders a protegerem-se contra uma maior desvaloriza\u00e7\u00e3o da r\u00fapia. O contrato dom\u00e9stico de crude na MCX disparou recentemente para 8.818 rupias, refletindo uma oferta global apertada e o agravamento das tens\u00f5es geopol\u00edticas no Estreito de Ormuz. Durante choques energ\u00e9ticos semelhantes em 2022, quando o Brent ultrapassou 120 d\u00f3lares, a r\u00fapia registou fortes vendas ao longo de v\u00e1rias semanas \u2014 um padr\u00e3o que pode repetir-se se as linhas de abastecimento de petr\u00f3leo continuarem interrompidas.<\/p>\n
Para estrat\u00e9gias de curto prazo com op\u00e7\u00f5es e futuros, devemos acompanhar de perto a resist\u00eancia din\u00e2mica-chave na m\u00e9dia m\u00f3vel exponencial (EMA) de 20 per\u00edodos em 95,13. Embora o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) em 37 sugira que o par se aproxima de territ\u00f3rio de sobrevenda, o enviesamento fundamental mais amplo continua inclinado para a for\u00e7a do d\u00f3lar. Sugerimos abrir posi\u00e7\u00f5es longas em USD\/INR ou comprar call spreads em recuos em dire\u00e7\u00e3o ao n\u00edvel de suporte cr\u00edtico de 94,15.<\/p>\n
Os dados de infla\u00e7\u00e3o dos EUA desta sexta-feira constituem um evento de risco relevante que provavelmente ir\u00e1 redefinir as expectativas para as taxas de juro. Atualmente, a ferramenta CME FedWatch indica uma probabilidade de 58,4% de uma subida de taxas pela Reserva Federal no pr\u00f3ximo m\u00eas, refletindo preocupa\u00e7\u00f5es persistentes com a infla\u00e7\u00e3o. Sugerimos manter tamanhos de posi\u00e7\u00e3o conservadores antes deste indicador, uma vez que uma leitura de infla\u00e7\u00e3o acima do esperado poder\u00e1 facilmente empurrar o par acima da resist\u00eancia em 95,13.<\/p>\n\n\n\n