O AUD\/USD negociou numa faixa estreita em torno de 0,7200 no in\u00edcio da semana, mantendo-se perto do m\u00e1ximo de sexta-feira e do n\u00edvel mais forte desde meados de maio. O d\u00f3lar australiano beneficiou do apoio de mercados a incorporarem uma subida de taxas por parte do Reserve Bank of Australia em setembro, ap\u00f3s um crescimento acima do esperado e uma infla\u00e7\u00e3o dom\u00e9stica persistente. O d\u00f3lar norte-americano teve mais dificuldade em prolongar os ganhos associados ao relat\u00f3rio de emprego (Nonfarm Payrolls), \u00e0 medida que a aten\u00e7\u00f5es se deslocaram para os dados de infla\u00e7\u00e3o dos EUA, previstos para mais tarde esta semana, embora as tens\u00f5es EUA-Ir\u00e3o tenham dado algum suporte e limitado a subida do AUD\/USD.<\/p>\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, o par manteve-se acima do n\u00edvel de retra\u00e7\u00e3o de Fibonacci de 78,6% da queda de maio\u2013junho, em 0,7186, ap\u00f3s recuperar de perto da M\u00e9dia M\u00f3vel Simples de 200 dias, em 0,6989. Os indicadores de momentum continuam construtivos, com o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) em torno de 66 e um histograma do MACD ligeiramente positivo. A resist\u00eancia situa-se no pico de v\u00e1rios anos em 0,7272; um fecho di\u00e1rio acima desse n\u00edvel deixaria margem para novos ganhos. Se 0,7186 ceder, os suportes situam-se em 0,7118, depois perto de 0,7070 e, em seguida, em 0,7023.<\/p>\n
\u00c0 medida que observamos o par AUD\/USD a consolidar em torno do n\u00edvel crucial de 0,7200, recomendamos que os traders de derivados se posicionem para a continua\u00e7\u00e3o do momentum ascendente nas pr\u00f3ximas semanas. A nossa perspetiva \u00e9 fortemente suportada pela diverg\u00eancia acentuada de pol\u00edticas entre o Reserve Bank of Australia (RBA) e a Reserva Federal. Com a infla\u00e7\u00e3o do IPC na Austr\u00e1lia a manter-se teimosamente em 3,8% e o RBA a manter a taxa de refer\u00eancia (cash rate) em terreno restritivo, nos 4,35%, a vantagem de rendibilidade est\u00e1 a deslocar-se cada vez mais a favor do d\u00f3lar australiano.<\/p>\n
Para tirar partido deste cen\u00e1rio bullish, os traders de op\u00e7\u00f5es dever\u00e3o considerar a compra de call options perto do dinheiro (near-the-money) ou a utiliza\u00e7\u00e3o de bull call spreads com um strike-alvo pr\u00f3ximo do pico de v\u00e1rios anos em 0,7272. Esta estrat\u00e9gia limita o risco de queda, ao mesmo tempo que nos permite capturar o potencial de valoriza\u00e7\u00e3o enquanto os pre\u00e7os \u00e0 vista se mant\u00eam firmemente acima do n\u00edvel de retra\u00e7\u00e3o de Fibonacci de 78,6%, em 0,7186. Historicamente, quando o RSI se aproxima da marca dos 66 pontos em simult\u00e2neo com um MACD positivo, tal sinaliza uma forte press\u00e3o compradora que frequentemente antecede um breakout.<\/p>\n
Para os traders de futuros, sugerimos a abertura de posi\u00e7\u00f5es long em ligeiros recuos em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 zona de suporte de 0,7180, mantendo ordens de stop-loss apertadas ligeiramente abaixo do n\u00edvel de retra\u00e7\u00e3o de 61,8%, em 0,7118. Embora as tens\u00f5es geopol\u00edticas no M\u00e9dio Oriente continuem a fornecer suporte tempor\u00e1rio de \u201cporto seguro\u201d ao d\u00f3lar norte-americano, os fundamentos macroecon\u00f3micos subjacentes favorecem o aussie. Esperamos que esta fase de consolida\u00e7\u00e3o t\u00e9cnica se resolva em alta, sobretudo se os pr\u00f3ximos dados de infla\u00e7\u00e3o dos EUA mostrarem novos sinais de abrandamento.<\/p>\n\n\n\n