O AUD\/USD recuou 0,30% na sexta-feira para perto de 0,7170, depois de ter tocado anteriormente 0,7206, o n\u00edvel mais alto desde meados de maio, numa altura em que o D\u00f3lar norte-americano encontrou nova procura ap\u00f3s coment\u00e1rios hawkish do presidente da Reserva Federal, Kevin Warsh. Warsh reafirmou que a estabilidade de pre\u00e7os continua a ser a prioridade do banco central e disse que os decisores precisam de confian\u00e7a de que a infla\u00e7\u00e3o subjacente est\u00e1 a convergir para o objetivo, mantendo a meta de 2% para o \u00edndice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE). As expectativas de taxas mudaram rapidamente: a ferramenta CME FedWatch indicou uma probabilidade de cerca de 60% de uma subida em setembro, acima de aproximadamente 36% antes do discurso, pressionando o par.<\/p>\n
O D\u00f3lar australiano recebeu algum suporte a partir do Boletim do Reserve Bank of Australia (RBA), que indicou que os pre\u00e7os no consumidor se mantiveram acima da meta de 2%-3% durante grande parte do per\u00edodo p\u00f3s-pandemia, refor\u00e7ando as expectativas de uma quarta subida de taxas antes do final do ano. Os dados de infla\u00e7\u00e3o foram mistos: o CPI abrandou para 3,5% em termos hom\u00f3logos em julho, face a 3,8% em junho, mas permaneceu acima do consenso de 3,2%, enquanto o Trimmed Mean CPI se manteve em 3,6%, versus 3,5% esperado. Nos gr\u00e1ficos, o AUD\/USD negociava a 0,7166, acima das SMAs de 100 e 200 per\u00edodos, em 0,7108 e 0,7053; o RSI arrefeceu para perto de 46, com suporte em 0,7135 e resist\u00eancia em 0,7206.<\/p>\n
Recomendamos que os traders de derivados se posicionem para uma volatilidade mais elevada e para um \u201cgreenback\u201d mais forte nas pr\u00f3ximas semanas. Ap\u00f3s o alerta hawkish do presidente da Fed, Kevin Warsh, de que a infla\u00e7\u00e3o continua a ser a principal amea\u00e7a, a probabilidade de uma subida das taxas nos EUA em setembro disparou para 60%. Esta mudan\u00e7a j\u00e1 est\u00e1 a repatriar capital para ativos norte-americanos, a empurrar as yields de curto prazo do Tesouro em alta e a colocar press\u00e3o imediata sobre o par AUD\/USD.<\/p>\n
No entanto, \u00e9 necess\u00e1rio equilibrar esta for\u00e7a do USD com a infla\u00e7\u00e3o persistente na Austr\u00e1lia, que ficou em 3,5% em julho, acima da previs\u00e3o de mercado de 3,2%. Como \u00e9 amplamente esperado que o Reserve Bank of Australia avance com mais uma subida de taxas antes do final do ano, o D\u00f3lar australiano mant\u00e9m um s\u00f3lido \u201cpiso\u201d fundamental. Para tirar partido deste bra\u00e7o-de-ferro de pol\u00edtica monet\u00e1ria, favorecemos estrat\u00e9gias de venda de volatilidade, como straddles curtos ou iron condors, visando o intervalo de negocia\u00e7\u00e3o j\u00e1 estabelecido.<\/p>\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, devemos acompanhar a zona-chave de suporte entre 0,7108 e 0,7117, que coincide com a m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 100 per\u00edodos e com uma linha de tend\u00eancia ascendente. Se o par recuar para esta regi\u00e3o, sugerimos a compra de op\u00e7\u00f5es call de curto prazo sobre o AUD\/USD para capturar eventuais rebounds. Em contrapartida, poderemos procurar estabelecer posi\u00e7\u00f5es curtas defensivas se o par tiver dificuldade em romper a forte resist\u00eancia em 0,7206.<\/p>\n\n\n\n