O apetite pelo risco refor\u00e7ou-se depois de coment\u00e1rios do secret\u00e1rio do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, terem sugerido que um novo acordo EUA\u2013Ir\u00e3o poder\u00e1 estar pr\u00f3ximo, algo que os mercados interpretam como reduzindo a probabilidade de perturba\u00e7\u00f5es no fornecimento no M\u00e9dio Oriente. Em rea\u00e7\u00e3o, os pre\u00e7os do petr\u00f3leo recuaram, enquanto as a\u00e7\u00f5es globais prolongaram a valoriza\u00e7\u00e3o com a melhoria do sentimento. O S&P 500 avan\u00e7ou para um novo m\u00e1ximo hist\u00f3rico, a negociar confortavelmente acima dos 7.600 pontos, e outros grandes \u00edndices tamb\u00e9m ganharam terreno. O iene japon\u00eas mant\u00e9m-se fraco, com o USD\/JPY ainda em n\u00edveis que deixam os participantes de mercado atentos a uma potencial interven\u00e7\u00e3o das autoridades japonesas. <\/p>\n
As criptomoedas ficaram para tr\u00e1s na din\u00e2mica mais ampla de \u201crisk-on\u201d, com a Bitcoin e outras principais altcoins sob press\u00e3o, mesmo com as a\u00e7\u00f5es a baterem recordes, sugerindo que os fluxos est\u00e3o a favorecer os mercados tradicionais. O calend\u00e1rio inclui a taxa de desemprego da Nova Zel\u00e2ndia na quarta-feira, 05 de ago, \u00e0s 00:45 CET, seguida do relat\u00f3rio NFP dos EUA na sexta-feira, 07 de ago, \u00e0s 14:30 CET, juntamente com a taxa de desemprego do Canad\u00e1 \u00e0 mesma hora. As tend\u00eancias atuais apontam para a\u00e7\u00f5es em alta, USD mais fraco, petr\u00f3leo mais baixo e ouro e prata mais firmes, enquanto as criptomoedas permanecem laterais.<\/p>\n
Recomendamos que os traders de derivados se posicionem de forma mais assertiva a favor do atual momentum \u201crisk-on\u201d, \u00e0 medida que as a\u00e7\u00f5es globais sobem para m\u00e1ximos hist\u00f3ricos. Com o S&P 500 a ter recentemente ultrapassado a marca hist\u00f3rica dos 7.600 pontos \u2014 representando um ganho expressivo face aos n\u00edveis de 2024 e 2025 \u2014 a tend\u00eancia de alta est\u00e1 solidamente estabelecida. Para quem mant\u00e9m posi\u00e7\u00f5es longas em derivados de a\u00e7\u00f5es, sugerimos subir os stop-losses (trailing) para consolidar ganhos, mantendo simultaneamente a exposi\u00e7\u00e3o a potenciais valoriza\u00e7\u00e3o adicionais.<\/p>\n
A queda dos pre\u00e7os do petr\u00f3leo, impulsionada pelas expectativas de um acordo EUA\u2013Ir\u00e3o referidas pelo secret\u00e1rio do Tesouro Scott Bessent, oferece oportunidades de trading ativo. Aconselhamos os traders de derivados a considerar posi\u00e7\u00f5es curtas ou op\u00e7\u00f5es put sobre crude, \u00e0 medida que o Brent testa suportes mais baixos na zona dos 70 d\u00f3lares. No entanto, importa manter elevada vigil\u00e2ncia, porque qualquer rutura s\u00fabita nestas negocia\u00e7\u00f5es diplom\u00e1ticas poder\u00e1 desencadear uma subida acentuada e vol\u00e1til das mat\u00e9rias-primas energ\u00e9ticas.<\/p>\n
Nos mercados cambiais, o enfraquecimento do d\u00f3lar norte-americano e um iene japon\u00eas fr\u00e1gil exigem posicionamento prudente. Entendemos que os traders devem acompanhar de perto o par USD\/JPY, uma vez que negoceia perto de n\u00edveis cr\u00edticos em que, historicamente, as autoridades japonesas intervieram com opera\u00e7\u00f5es de v\u00e1rios milhares de milh\u00f5es de d\u00f3lares. A utiliza\u00e7\u00e3o de stop-losses apertados ou op\u00e7\u00f5es knock-out pode ajudar a gerir a volatilidade extrema que normalmente se segue a interven\u00e7\u00f5es oficiais no c\u00e2mbio.<\/p>\n
O calend\u00e1rio macroecon\u00f3mico est\u00e1 carregado de dados com elevado impacto, come\u00e7ando hoje com a taxa de desemprego da Nova Zel\u00e2ndia e, na sexta-feira, com o Non-Farm Payrolls (NFP) dos EUA. Historicamente, as divulga\u00e7\u00f5es do emprego nos EUA geram movimentos significativos, com o consenso de mercado a apontar para cerca de 150.000 a 180.000 novos empregos este m\u00eas. Sugerimos reduzir a alavancagem ou fazer hedge da exposi\u00e7\u00e3o ao d\u00f3lar antes da divulga\u00e7\u00e3o de sexta-feira, \u00e0s 14:30 CET, para evitar ser apanhado por expans\u00f5es s\u00fabitas dos spreads.<\/p>\n
Surpreendentemente, estamos a ver as criptomoedas a negociar em lateraliza\u00e7\u00e3o, sinal de que o capital est\u00e1 a favorecer, por agora, os ativos tradicionais em detrimento dos digitais. Em contraste, o ouro e a prata mant\u00eam uma din\u00e2mica positiva, funcionando como coberturas est\u00e1veis apesar do ambiente geral \u201crisk-on\u201d. Os traders podem procurar explorar esta diverg\u00eancia assumindo posi\u00e7\u00f5es longas em metais preciosos, enquanto permanecem neutros na Bitcoin at\u00e9 que rompa o intervalo de negocia\u00e7\u00e3o atual.<\/p>\n\n\n\n