O Comando Central dos EUA disse ter realizado ataques de precis\u00e3o no Iraque contra grupos apoiados pelo Ir\u00e3o, que acusou de estarem a planear ataques contra for\u00e7as norte-americanas e instala\u00e7\u00f5es petrol\u00edferas sauditas. As For\u00e7as Armadas dos EUA referiram ainda que for\u00e7as do Corpo da Guarda Revolucion\u00e1ria Isl\u00e2mica (IRGC) lan\u00e7aram v\u00e1rios m\u00edsseis bal\u00edsticos a partir do Ir\u00e3o \u00e0s 17:45 (ET), acrescentando que todos os m\u00edsseis foram intercetados e que as for\u00e7as norte-americanas se mant\u00eam em elevado estado de prontid\u00e3o. O Minist\u00e9rio da Defesa da Ar\u00e1bia Saudita confirmou ataques contra alvos de grupos apoiados pelo Ir\u00e3o no Iraque, enquanto as For\u00e7as de Mobiliza\u00e7\u00e3o Popular do Iraque (PMF) afirmaram que tropas dos EUA e da Ar\u00e1bia Saudita atingiram quart\u00e9is-generais das PMF em todo o pa\u00eds.<\/p>\n
A televis\u00e3o estatal iraniana citou uma fonte militar que negou o envolvimento do Ir\u00e3o em proj\u00e9teis lan\u00e7ados a partir de outros pa\u00edses contra alvos na Ar\u00e1bia Saudita. Em separado, o IRGC disse que tr\u00eas petroleiros foram \u201catingidos e imobilizados\u201d ap\u00f3s ignorarem avisos no Estreito de Ormuz. Nos mercados, o WTI recuperou de m\u00ednimos de duas semanas perto dos 77 d\u00f3lares e subia 4%, para 81,60 d\u00f3lares, \u00e0 medida que as mais recentes hostilidades aumentaram os receios de nova escalada.<\/p>\n
Aconselhamos os traders de derivados a prepararem-se para uma volatilidade acrescida nos mercados de energia nas pr\u00f3ximas semanas, \u00e0 medida que os riscos geopol\u00edticos no M\u00e9dio Oriente atingem um ponto cr\u00edtico. A subida s\u00fabita de 4% do crude WTI para 81,60 d\u00f3lares reflete um pr\u00e9mio de risco imediato que est\u00e1 a ser incorporado pelo mercado. Recomendamos a compra de op\u00e7\u00f5es call de curto prazo sobre WTI e Brent para tirar partido de picos s\u00fabitos de pre\u00e7o.<\/p>\n
A amea\u00e7a ao Estreito de Ormuz \u00e9 particularmente alarmante, dado que este estrangulamento vital escoa cerca de 20 milh\u00f5es de barris de petr\u00f3leo por dia, ou aproximadamente 20% do consumo mundial de l\u00edquidos petrol\u00edferos. Dados hist\u00f3ricos mostram que mesmo pequenas perturba\u00e7\u00f5es neste corredor podem fazer disparar os pre\u00e7os do petr\u00f3leo, \u00e0 semelhan\u00e7a dos ataques a Abqaiq em 2019, que provocaram uma subida hist\u00f3rica de 20% num \u00fanico dia no Brent. Sugerimos a utiliza\u00e7\u00e3o de bull call spreads em futuros de petr\u00f3leo para limitar o risco de queda, enquanto se posiciona para uma potencial subida rumo ao patamar dos 90 d\u00f3lares.<\/p>\n
Com o Cboe Crude Oil Volatility Index com expectativa de subir, a venda (lan\u00e7amento) de op\u00e7\u00f5es put fora do dinheiro (out-of-the-money) poder\u00e1 tamb\u00e9m proporcionar pr\u00e9mios atrativos para traders com elevada toler\u00e2ncia ao risco. Em alternativa, acreditamos que a implementa\u00e7\u00e3o de uma estrat\u00e9gia de straddle longo em ETFs com forte exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 energia permitir\u00e1 aos traders beneficiar de movimentos amplos, independentemente da dire\u00e7\u00e3o imediata do conflito. A cobertura de carteiras acionistas mais amplas com puts defensivas sobre \u00edndices \u00e9 tamb\u00e9m uma medida prudente, enquanto os mercados se preparam para uma potencial infla\u00e7\u00e3o impulsionada pela energia.<\/p>\n\n\n\n