O WTI est\u00e1 a ser enquadrado como um potencial cen\u00e1rio de revers\u00e3o \u00e0 m\u00e9dia ap\u00f3s um gap em baixa, com o foco em perceber se a a\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o consegue estabilizar e recuperar em dire\u00e7\u00e3o a n\u00edveis anteriores. O texto apresenta o movimento como uma oportunidade de trading de curto prazo, dependente de confirma\u00e7\u00e3o nas sess\u00f5es seguintes, e n\u00e3o como uma mudan\u00e7a nos fundamentais de longo prazo.<\/p>\n\n
\u00c9 apresentada uma ideia de trade de compra associada \u00e0 estrutura p\u00f3s-gap, recorrendo \u00e0 an\u00e1lise t\u00e9cnica para definir condi\u00e7\u00f5es de entrada e par\u00e2metros de risco. A \u00eanfase est\u00e1 em acompanhar a continuidade do movimento ap\u00f3s a queda inicial e em gerir a exposi\u00e7\u00e3o em baixa caso o ressalto n\u00e3o se materialize.<\/p>\n\n
Estamos atualmente perante um gap em baixa significativo nos pre\u00e7os do crude WTI, configurando um cl\u00e1ssico setup de revers\u00e3o \u00e0 m\u00e9dia. Historicamente, o crude tem uma forte tend\u00eancia para fechar os seus gaps de pre\u00e7o, com dados estat\u00edsticos a mostrarem que quase 70% dos gaps de abertura nos futuros de WTI s\u00e3o fechados no prazo de duas semanas. Por isso, acreditamos que os traders de derivados devem posicionar-se para uma recupera\u00e7\u00e3o altista de curto prazo nas pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n
Dados recentes de invent\u00e1rios da Energy Information Administration (EIA) mostram as reservas comerciais de crude nos EUA a ca\u00edrem mais de 4,4 milh\u00f5es de barris, indicando que a procura f\u00edsica se mant\u00e9m robusta apesar da venda s\u00fabita no mercado \u201cde papel\u201d. Al\u00e9m disso, as restri\u00e7\u00f5es de oferta da OPEP+, que mant\u00eam cerca de 2,2 milh\u00f5es de barris por dia fora do mercado, continuam a fornecer um \u201cch\u00e3o\u201d fundamental s\u00f3lido aos pre\u00e7os globais. Esta diverg\u00eancia clara entre um sentimento baixista tempor\u00e1rio e uma oferta f\u00edsica apertada sugere que a recente queda de pre\u00e7os est\u00e1 excessivamente esticada.<\/p>\n\n
Para capitalizar este cen\u00e1rio, recomendamos a compra de op\u00e7\u00f5es call near-the-money ou a entrada em posi\u00e7\u00f5es long em futuros, com stop-loss apertados colocados ligeiramente abaixo do m\u00ednimo recente do gap. A an\u00e1lise hist\u00f3rica da a\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o do WTI revela que, quando o Relative Strength Index (RSI) di\u00e1rio desce abaixo de 30 em simult\u00e2neo com um gap em baixa, tende a seguir-se um rally de revers\u00e3o \u00e0 m\u00e9dia de 5% a 8%. Apontar \u00e0 m\u00e9dia m\u00f3vel exponencial (EMA) de 20 dias como objetivo principal oferece um r\u00e1cio risco\/retorno altamente favor\u00e1vel para este trade.<\/p>\n\n\n\n