Uma queda de quase 10 d\u00f3lares por barril no crude, com o Brent a recuar de acima de 100 d\u00f3lares para perto de 90, coincidiu com o \u00cdndice do D\u00f3lar est\u00e1vel em torno de 101. O \u00edndice \u00e9 visto a oscilar entre 101,50 e 100,70, enquanto o EUR\/USD dever\u00e1 subir gradualmente em dire\u00e7\u00e3o a 1,1450-1,1500, desde que se mantenha acima de 1,1370\/1,14. O USD\/JPY poder\u00e1 primeiro descer para 162,70 antes de uma subida gradual de regresso para perto de 165, e o GBP\/USD tem margem para avan\u00e7ar para 1,34-1,35, desde que 1,33 se mantenha. O EUR\/INR \u00e9 visto numa banda 109,5-110,50, o USDCNY num intervalo 6,75-6,7850, e o USD\/INR poder\u00e1 cair para 96,20-96,00 enquanto permanecer abaixo de 97-96,75.<\/p>\n
As yields dos Treasuries dos EUA ca\u00edram acentuadamente ap\u00f3s a renova\u00e7\u00e3o das perspetivas de conversa\u00e7\u00f5es de paz EUA-Ir\u00e3o ajudar a puxar os pre\u00e7os do petr\u00f3leo para baixo; s\u00e3o indicadas novas quedas em dire\u00e7\u00e3o a suportes antes de um poss\u00edvel ressalto. As yields alem\u00e3s aliviaram, mas dever\u00e3o encontrar suporte, enquanto o GoI indiano a 10 anos est\u00e1 a oscilar em torno de 6,85%, com margem para testar resist\u00eancia antes de retomar uma tend\u00eancia descendente. As a\u00e7\u00f5es s\u00e3o descritas como negociadas em intervalo: o Dow em 52.000-53.000 e o DAX em 24.700-25.500; o Nifty \u00e9 visto a subir em dire\u00e7\u00e3o a 24.000-24.100, enquanto o Nikkei arrisca um movimento para 63.000 se estiver limitado abaixo de 66.000 e Xangai poder\u00e1 recuar para 3.750-3.700 enquanto abaixo de 3.900. Nas mat\u00e9rias-primas, o Brent e o WTI s\u00e3o vistos nos 85 e 80 d\u00f3lares, o ouro mant\u00e9m-se num intervalo 4.000-4.200 d\u00f3lares com 4.000 como suporte, a prata num intervalo 55-65 d\u00f3lares, o cobre suportado perto de 6,30 com margem para 6,50, e o g\u00e1s natural entre 2,80 e 3,00 d\u00f3lares.<\/p>\n
\u00c0 medida que o Brent recua para a zona dos 90 d\u00f3lares, vemos uma oportunidade privilegiada para os traders de derivados sobre EUR\/USD se posicionarem para um movimento de subida sustentado. Recomendamos a compra de op\u00e7\u00f5es call sobre o euro, com alvo na faixa 1,1450 a 1,1500, mantendo um stop-loss rigoroso ligeiramente abaixo do suporte em 1,1370. De forma semelhante, os traders podem considerar bull call spreads sobre a libra para capturar uma subida esperada em dire\u00e7\u00e3o a 1,34, \u00e0 medida que a volatilidade no mercado cambial abranda.<\/p>\n
O iene japon\u00eas continua sob press\u00e3o, mas esperamos uma breve descida do USD\/JPY para 162,70 antes de retomar a trajet\u00f3ria em dire\u00e7\u00e3o a 165. Os traders podem vender puts de curto prazo ou colocar ordens limitadas de compra em torno de 162,70 para tirar partido deste ressalto esperado. No USD\/INR, a descida do pre\u00e7o do petr\u00f3leo \u00e9 um al\u00edvio significativo para a \u00cdndia, que importa mais de 80% das suas necessidades de crude, tornando posi\u00e7\u00f5es curtas em futuros de USD\/INR muito atrativas \u00e0 medida que o par se dirige para 96,00.<\/p>\n
As atualiza\u00e7\u00f5es geopol\u00edticas, incluindo renovadas esperan\u00e7as de conversa\u00e7\u00f5es diplom\u00e1ticas entre EUA e Ir\u00e3o, est\u00e3o a comprimir ativamente o pr\u00e9mio de risco no setor da energia. Sugerimos que os traders de derivados comprem op\u00e7\u00f5es put sobre futuros de Brent e WTI, com objetivos em 85 e 80 d\u00f3lares, respetivamente, antes de estes benchmarks estabilizarem numa consolida\u00e7\u00e3o lateral. Entretanto, a manuten\u00e7\u00e3o firme do ouro acima do n\u00edvel hist\u00f3rico dos 4.000 d\u00f3lares torna estrat\u00e9gias de iron condor bastante vi\u00e1veis para captar pr\u00e9mios dentro do intervalo estabelecido entre 4.000 e 4.200 d\u00f3lares.<\/p>\n
As yields dos Treasuries dos EUA est\u00e3o a cair acentuadamente \u00e0 medida que a descida do petr\u00f3leo suaviza as expectativas de infla\u00e7\u00e3o global, criando um ponto de entrada t\u00e1tico para derivados de rendimento fixo. Aconselhamos negociar o lado curto em futuros de Treasuries perto dos n\u00edveis de suporte atuais, antes de preparar um eventual ressalto das yields. Nos Bunds alem\u00e3es, a tend\u00eancia de fundo continua intacta apesar de pequenas corre\u00e7\u00f5es, sugerindo que recuos s\u00e3o excelentes oportunidades de compra para op\u00e7\u00f5es sens\u00edveis \u00e0s yields.<\/p>\n
Em derivados de a\u00e7\u00f5es, favorecemos estrat\u00e9gias otimistas sobre o \u00edndice Nifty da \u00cdndia, como bull call spreads, para acompanhar a recupera\u00e7\u00e3o at\u00e9 \u00e0 faixa 24.000-24.100. Em contrapartida, devemos manter uma inclina\u00e7\u00e3o negativa sobre o Nikkei 225 atrav\u00e9s da compra de puts, enquanto o \u00edndice permanecer abaixo da resist\u00eancia crucial em 66.000. Para o Shanghai Composite, a venda de op\u00e7\u00f5es call acima de 3.900 permite-nos encaixar pr\u00e9mios enquanto o \u00edndice se mant\u00e9m vulner\u00e1vel a um recuo em dire\u00e7\u00e3o a 3.700.<\/p>\n\n\n\n