Contexto T\u00e9cnico e Fatores Macro do AUD\/USD<\/p>\n
O AUD\/USD recuou em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 zona de 0,7010 na ter\u00e7a-feira, ap\u00f3s corrigir a partir de um m\u00e1ximo de quatro semanas, mas manteve-se acima do limiar de 0,7000, numa altura em que dados mais fracos nos EUA limitaram a procura pelo d\u00f3lar norte-americano. O \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) oscilou perto de 101,00, depois de ter tocado o n\u00edvel mais elevado desde 15 de julho, enquanto os mercados ponderavam as tens\u00f5es no M\u00e9dio Oriente e a subida dos pre\u00e7os do petr\u00f3leo face a sinais de abrandamento do \u00edmpeto inflacionista.<\/p>\n
O CPI de junho caiu 0,4% em cadeia e a taxa hom\u00f3loga desacelerou para 3,5%; dados mais fracos dos pre\u00e7os no produtor refor\u00e7aram esse tom. Os sinais do mercado de trabalho tamb\u00e9m moderaram, com a m\u00e9dia m\u00f3vel de quatro semanas do ADP Employment Change a descer para 16,5 mil, face a 19,25 mil (revisto). A aten\u00e7\u00e3o vira-se agora para o relat\u00f3rio de emprego da Austr\u00e1lia referente a junho, na quinta-feira: prev\u00ea-se que o emprego aumente 15 mil, depois de 40,3 mil anteriormente, com a taxa de desemprego vista est\u00e1vel em 4,4% e a taxa de participa\u00e7\u00e3o inalterada em 66,7%.<\/p>\n
Na perspetiva de quatro horas, o par negociava a 0,7007, acima da SMA de 20 per\u00edodos em 0,6998 e da SMA de 100 per\u00edodos em 0,6946, com um piso em 0,7003. O RSI situava-se perto de 57, enquanto a resist\u00eancia era assinalada em 0,7014 e 0,7019, e os suportes em 0,7003, 0,6998 e 0,6997.<\/p>\n
Com o AUD\/USD a manter-se firme ligeiramente acima do n\u00edvel crucial de 0,7000 hoje, a 21 de julho de 2026, identificamos uma oportunidade relevante para traders de op\u00e7\u00f5es se posicionarem para uma potencial rutura. Dado o enviesamento t\u00e9cnico moderadamente positivo no gr\u00e1fico de quatro horas, recomendamos a compra de op\u00e7\u00f5es call de curto prazo com pre\u00e7o de exerc\u00edcio (strike) em 0,7020. Isto permite capitalizar a din\u00e2mica ascendente caso o par ultrapasse a resist\u00eancia imediata em 0,7014.<\/p>\n
O nosso enviesamento otimista \u00e9 sustentado pelo abrandamento da infla\u00e7\u00e3o nos EUA, que recuou 0,4% em termos mensais em junho, para uma taxa anual de 3,5%. Esta tend\u00eancia tem alimentado as expectativas de mercado de que a Reserva Federal continuar\u00e1 o seu ciclo de flexibiliza\u00e7\u00e3o, com a taxa de refer\u00eancia a caminho de se fixar perto de 3,75% mais tarde este ano. Assim, esperamos que o \u00cdndice do D\u00f3lar tenha dificuldade em sustentar a recente tentativa de avan\u00e7o para a zona de 101,00.<\/p>\n
O catalisador imediato para as nossas estrat\u00e9gias com derivados \u00e9 o pr\u00f3ximo relat\u00f3rio de emprego australiano de junho, esta quinta-feira, com os economistas a anteciparem um ganho modesto de 15.000 postos de trabalho. Um n\u00famero acima do esperado dever\u00e1 aumentar a press\u00e3o para o Banco da Reserva da Austr\u00e1lia manter a taxa diretora (cash rate) inalterada no n\u00edvel elevado atual de 4,35%. Para negociar este evento, sugerimos a utiliza\u00e7\u00e3o de straddles longos para capturar a volatilidade acentuada esperada ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Ainda assim, \u00e9 necess\u00e1rio manter prud\u00eancia, j\u00e1 que a escalada das tens\u00f5es geopol\u00edticas no M\u00e9dio Oriente continua a impulsionar a procura de ref\u00fagio pelo \u201cgreenback\u201d e a pressionar em alta os pre\u00e7os globais do crude. Para proteger a nossa exposi\u00e7\u00e3o longa ao d\u00f3lar australiano contra quedas s\u00fabitas do mercado, aconselhamos a compra de op\u00e7\u00f5es put baratas, fora-do-dinheiro (out-of-the-money), com strike pr\u00f3ximo de 0,6950. Esta estrat\u00e9gia de cobertura assegura prote\u00e7\u00e3o caso choques geopol\u00edticos arrastem o par de volta em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 sua m\u00e9dia m\u00f3vel de 100 per\u00edodos.<\/p>\n\n\n\n