Importância Das Próximas Semanas
As próximas semanas são essenciais para evitar uma nova escalada nas tensões comerciais. Embora os EUA e a UE tenham demonstrado disposição para negociar, uma ação eficaz e unificada da UE será necessária. Vemos isso como um evento imediato de reavaliação do risco transatlântico. O mercado tem estado complacente, e esta carta de sua administração é o catalisador. A volatilidade agora é o principal ativo a se ter. Com o VIX flutuando nos baixos números recentemente, consideramos isso como um piso. Olhe para as escaladas comerciais de 2018-2019 com a China; o VIX regularmente subiu acima de 25 com anúncios de tarifas. Esperamos um padrão semelhante aqui. A jogada clara é comprar opções de compra do VIX para o mês atual ou straddles de longa duração no S&P 500. Você não está apostando em uma direção, está apostando em interrupções. O foco se intensifica em setores específicos da Europa. Com mais de $550 bilhões em produtos exportados da UE para os EUA em 2023, a exposição é massiva. Os fabricantes de automóveis alemães estão diretamente na linha de fogo. Suas exportações de veículos e peças para os EUA representam uma parte significativa desse total, chegando a dezenas de bilhões. Acreditamos que as opções de venda no índice DAX estão subavaliadas. Da mesma forma, a volatilidade implícita em ETFs de bens de luxo europeus e máquinas industriais deve ser comprada. A ameaça de retaliação de Bruxelas coloca um alvo nas exportações americanas de tecnologia e agrícolas. Proteger posições longas no Nasdaq 100 com opções de venda agora é um custo prudente para os negócios no próximo mês.Estratégia de Posicionamento
Esta não é uma negociação unilateral. A menção de progresso nas negociações é projetada para criar um movimento brusco. Um anúncio repentino de um acordo, por mais frágil que seja, poderia provocar uma violenta alta de alívio. Isso reforça a postura de longa volatilidade em vez de uma pura postura de baixa. Qualquer trader que esteja muito vendido pode ser levado. A estratégia, portanto, é estar posicionado para movimentos agudos em ambas as direções. As próximas semanas não serão sobre fundamentos; serão sobre interpretar manchetes e gerenciar a exposição à gamma enquanto os prazos se aproximam. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.