USD/MXN está a negociar perto de mínimos de dois anos, à medida que o peso mexicano continua a fortalecer-se, com o par cotado em torno de 16,88 depois de testar níveis próximos de 16,85. O movimento tem persistido apesar de uma forte divulgação do relatório de emprego dos EUA (Nonfarm Payrolls), e a ação dos preços deixa o cruzamento posicionado para voltar a testar o mínimo de abril de 2024 em 16,74. O momentum baixista é reforçado pelo Índice de Força Relativa (RSI), que se afunda ainda mais em território negativo.
Uma quebra abaixo de 16,74 colocaria o foco na zona de 16,52 e, depois, no mínimo de 2024 em 16,26, com 16,00 em vista mais adiante. Do lado superior, uma recuperação exigiria um regresso acima de 17,00, seguido de resistência no máximo de 19 de agosto em 17,07. Subidas adicionais exporiam a média móvel simples (SMA) de 50 dias em 17,25, depois a SMA de 100 dias em 17,30, com a SMA de 200 dias em 17,48 acima. O Banxico tem como objetivo uma inflação de 3% dentro de uma banda de 2%–4% e as suas decisões de taxa, juntamente com os preços do petróleo, as remessas, o nearshoring e o sentimento de risco mais amplo, continuam a ser fatores-chave para o MXN.
Perspetiva Técnica e Estratégia de Trading
Estamos atualmente a ver o peso mexicano afirmar uma força dominante face ao dólar norte-americano, levando o par USD/MXN a testar níveis de suporte cruciais perto de 16,85. Com o Índice de Força Relativa (RSI) a mergulhar mais fundo em território baixista, os indicadores técnicos sugerem que este momentum descendente é altamente sustentável. Os traders de derivados devem preparar-se para um movimento prolongado em baixa, sobretudo à medida que o par desvaloriza dados económicos fortes dos EUA em favor de fatores domésticos do MXN.
Para capitalizar esta tendência nas próximas semanas, recomendamos que os traders de derivados estabeleçam posições curtas em USD/MXN, visando o suporte imediato de abril em 16,74. Uma quebra limpa abaixo deste patamar abrirá a porta a uma descida em direção a 16,52, com o objetivo final no mínimo do ano em 16,26. Para se protegerem contra eventuais mudanças inesperadas mais “hawkish” por parte da Reserva Federal, os stop-loss devem ser colocados ligeiramente acima da resistência psicológica dos 17,00.
Fatores Macro e Vantagem de Rendibilidade
Esta perspetiva otimista para o peso é fortemente sustentada pelo quadro macroeconómico robusto do México e por diferenciais de rendibilidade atrativos. O investimento direto estrangeiro no México, impulsionado pelo boom contínuo do nearshoring, atingiu um recorde de 31 mil milhões de dólares em períodos recentes, reforçando a procura de longo prazo pela moeda. Adicionalmente, com o Banxico a manter a sua taxa diretora num nível altamente restritivo de 10,75% para combater uma inflação em torno de 4,99%, o peso continua a oferecer uma das rendibilidades mais atrativas para estratégias de carry trade entre os mercados emergentes.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
