Sobre a SMIC
A SMIC é uma empresa chinesa de fundição de semicondutores parcialmente estatal. É o maior fabricante de chips sob contrato na China continental e está sediada em Xangai. Com base nas declarações de 8 de agosto de 2025, vemos um sinal misto, mas acionável, para o setor de semicondutores. A situação atual de demanda superando a oferta na SMIC aponta para uma continuidade de força no muito curto prazo. Isso sugere que qualquer aposta imediata e acentuada contra o setor de tecnologia chinês pode ser prematura. A visão de que um “pouso forçado” foi evitado encontra apoio em números econômicos recentes. Por exemplo, o PMI oficial de manufatura da China para julho de 2025 permaneceu em território de expansão em 50.8, enquanto as vendas globais de semicondutores apresentaram um aumento de 4.9% em relação ao ano anterior em junho de 2025. Esse cenário apoia a manutenção ou o início de posições derivativas de alta no curto prazo.Estratégia de Investimento e Perspectivas de Mercado
Nas próximas semanas, isso sugere olhar para opções de compra de curto prazo na SMIC ou índices de tecnologia relacionados para aproveitar a onda final de pedidos fortes. Dada a postura tranquilizadora sobre tarifas, a volatilidade implícita pode suavizar, criando preços de entrada mais atraentes. Essa estratégia é um movimento tático sobre a demanda robusta atual antes que o foco do mercado mude. No entanto, o aviso explícito de uma desaceleração no quarto trimestre fornece um cronograma claro para mudar nossa estratégia. Devemos começar a planejar uma mudança de mercado até o final de setembro, posicionando-nos para uma potencial queda ou, pelo menos, maior volatilidade. Isso pode envolver a compra de opções de venda com vencimentos em novembro de 2025 ou depois para nos proteger contra a fraqueza prevista. Esse padrão lembra ciclos anteriores da indústria, como o que vimos em 2021-2022. Um período de demanda extrema e pedidos urgentes foi seguido por uma correção acentuada de estoques assim que o ciclo mudou. O aviso antecipado do CEO nos dá uma rara oportunidade de nos prepararmos para essa mudança antes que ela se reflita nos relatórios de lucros. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
