Perspetiva NZD/USD: Suporte Crítico Sob Pressão
O NZD/USD desceu gradualmente em direção a 0,5770 na quinta-feira, à medida que a procura pelo Dólar norte-americano se reforçou após dados mais firmes do mercado de trabalho dos EUA, enquanto a renovada incerteza geopolítica sustentou fluxos de refúgio. Os pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA caíram para 187 mil na semana terminada a 18 de julho, face a uma previsão de 212 mil e a um valor anterior revisto de 209 mil. Os dados reforçaram a resiliência do mercado de trabalho e apoiaram as expectativas de que a Reserva Federal poderá manter a política restritiva por mais tempo, mesmo com a inflação elevada na Nova Zelândia a continuar a sustentar expectativas de condições mais restritivas por parte do Banco da Reserva da Nova Zelândia.
Numa perspetiva de quatro horas, o par era negociado a 0,5774 e manteve-se abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 20 períodos em 0,5820, preservando um viés baixista. O preço oscilou ligeiramente acima da SMA de 100 períodos em 0,5770, com o Índice de Força Relativa (RSI) perto de 27, indicando condições de sobrevenda. A resistência foi referida em 0,5780 e 0,5789, seguida de 0,5805 e da média de 0,5820; uma quebra em alta voltaria a centrar atenções em 0,5907, 0,5930 e 0,5965. Os níveis de suporte foram assinalados em 0,5774, 0,5770 e 0,5767.
Volatilidade e fatores de mercado
Sugerimos que os traders de derivados se preparem para um aumento da volatilidade, à medida que o Dólar neozelandês testa um suporte crítico perto de 0,5770 face a um Dólar norte-americano dominante. Esta pressão descendente é alimentada por um mercado de trabalho dos EUA extremamente apertado, evidenciado pela recente queda dos pedidos semanais de subsídio de desemprego para uns expressivos 187.000. Historicamente, sempre que os pedidos nos EUA descem abaixo do limiar dos 200.000, isso sinaliza uma economia resiliente que permite à Reserva Federal manter taxas de juro restritivas por mais tempo.
Embora a inflação persistente na Nova Zelândia mantenha o Banco da Reserva da Nova Zelândia com um tom hawkish, o aumento das tensões globais está a levar os investidores para a segurança do “greenback”. Já vimos fluxos semelhantes de procura por refúgio em choques de mercado anteriores, como no final de 2023, quando o Índice do Dólar norte-americano disparou e empurrou o “Kiwi” para estes mesmos mínimos de vários meses, perto de 0,5770. Consequentemente, consideramos que quaisquer recuperações de curto prazo do “Kiwi” deverão provavelmente ser limitadas por compras agressivas de dólares nas próximas semanas.
Estratégias técnicas e de opções
Do ponto de vista técnico, o RSI está a sinalizar sobrevenda em 27, o que significa que poderemos assistir a uma pausa temporária ou a um breve ressalto técnico antes de a principal tendência descendente ser retomada. Para negociar este cenário, recomendamos que os traders de opções comprem opções put de curto prazo com preços de exercício perto de 0,5700, para beneficiar caso o par quebre abaixo do piso imediato em 0,5767. Em alternativa, podemos considerar a venda de opções call fora do dinheiro acima da resistência em 0,5820, para encaixar prémio enquanto a tendência baixista se mantiver intacta.
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