Os mercados mexeram-se de forma acentuada na última semana, deixando as anteriores quebras em alta (breakouts) ou testadas ou revertidas e criando novos “gaps” que agora definem os níveis de curto prazo no dólar, metais, ações e softs. No Dólar (DX.F), o fecho da semana passada acima do retraçamento de Fibonacci de 38,2% da queda de 28 de julho a 20 de agosto não conseguiu preencher o gap baixista em 99,83–99,85, e desde então o índice voltou a cair abaixo desse retraçamento, virando atenções para a zona dos 99. Uma manutenção mantém 99,68 no radar, enquanto uma quebra aponta para 98,72–98,83 e, se o gap de 15 de maio for fechado, para 98,30–98,46 em torno dos 50% e 78,6% de Fibonacci.
A Prata (SI.F) recuou depois de falhar no gap baixista 6804–7076, mas formou-se suporte em torno da linha de tendência descendente (a vermelho) retestada e dos gaps altistas em 6349–6380 e 6546–6601, mantendo 7000 e 6804–7076 em jogo em fechos diários acima da linha. O Nasdaq 100 E-mini (NQ.F) continua a apoiar-se no gap de 4 de agosto em 28891–28930; enquanto se mantiver aberto, 29811 e depois 30000 permanecem como marcas no sentido ascendente, com um fecho diário abaixo de 28891 a invalidar o cenário. No Café (KC.F), o preço quebrou abaixo do intervalo 300,20–357 e testou o canal descendente (a vermelho) mais o 50% de Fibonacci; um fecho abaixo do canal aponta para 281,40, depois 263,73 e 252,30–255,20, enquanto um fecho diário de regresso acima de 300,20 reverte a quebra.
Principais configurações técnicas entre classes de ativos
Estamos perante um ambiente de negociação muito ativo à entrada de setembro de 2026, com pivôs relevantes em várias classes de ativos. As recentes mudanças macro obrigam-nos a reavaliar os níveis-chave e a prepararmo-nos para volatilidade imediata. Segue-se a decomposição exata das configurações que estamos a acompanhar e como as negociar nas próximas semanas.
É necessário monitorizar o dólar de perto enquanto testa o suporte crítico dos 99. Esta fraqueza está alinhada com ciclos históricos de flexibilização, em que o US Dollar Index tende a cair, em média, 5% nos meses após cortes consecutivos das taxas pelos bancos centrais. Se os vendedores empurrarem abaixo de 99, o alvo passa a ser a faixa 98,72 a 98,83, enquanto uma defesa bem-sucedida mantém em jogo um ressalto em direção a 99,68.
Na prata, estamos a acompanhar de perto a linha de tendência descendente (a vermelho) e o gap altista em 6546–6601. Os relatórios mais recentes do Silver Institute apontam para um défice estrutural contínuo de mais de 180 milhões de onças, proporcionando um forte “piso” fundamental para os metais preciosos. Enquanto nos mantivermos acima deste suporte técnico em termos de fecho diário, uma subida em direção ao alvo 7000 permanece altamente provável.
Principais motores setoriais e planos de negociação
Vemos o Nasdaq 100 a manter-se acima do gap de suporte-chave 28891–28930. Esta força estrutural é suportada por um crescimento massivo do setor tecnológico, onde se estima que o investimento (capex) em infraestruturas de IA ultrapasse os 200 mil milhões de dólares. Se este gap se mantiver aberto, esperamos que os compradores apontem para 29811 antes de tentarem o nível psicológico dos 30000.
Estamos a monitorizar os preços do café à medida que quebram abaixo do piso de consolidação em 300,20. Danos nas colheitas devido a meteorologia extrema no Brasil e no Vietname mantiveram os stocks globais apertados, tornando esta quebra técnica altamente significativa. Um fecho claro abaixo do canal descendente (a vermelho) desloca o alvo para 281,40, ao passo que um movimento de regresso acima de 300,20 invalidará o cenário baixista.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
