Previsão do Fundo Monetário Internacional
O Fundo Monetário Internacional previu um crescimento global de 3,2% para 2025, afirmando que uma escalada na guerra comercial entre os EUA e a China poderia impactar a produção. Com a paralisação do governo dos EUA sem resolução, os fluxos em busca de segurança em ouro estão aumentando, mantendo os preços em máximas históricas. Os comerciantes preveem uma redução de 25 pontos-base nas taxas em outubro, com uma alta probabilidade de outra em dezembro, o que aumenta a pressão sobre o Dólar e apoia o ouro. Qualquer queda de curto prazo no ouro pode ser uma oportunidade de compra, provavelmente encontrando suporte na faixa de $4.060-4.055. No entanto, uma quebra abaixo disso pode sinalizar perdas potenciais. O Dólar dos EUA apresentou desempenho misto em relação a moedas principais, sendo mais forte em relação ao Dólar da Nova Zelândia e mais fraco em relação a outras como o Euro e o Dólar Canadense. Dada a forte movimentação do ouro além de $4.200, a estratégia principal deve ser permanecer com a tendência, mas com cautela. A leitura do RSI extremamente sobrecomprada sugere que uma posição longa em futuros é arriscada, então devemos considerar a compra de opções de compra para limitar perdas potenciais enquanto mantemos exposição ao aumento. Isso nos permite participar de novos ganhos impulsionados pela paralisação do governo e pelo estresse geopolítico.Mudança no Mercado de Ouro
Esse rali é muito maior do que o que vimos no passado, como o pico de 2024 em torno de $2.430, indicando um novo paradigma para o metal. O mercado está convencido de que o Federal Reserve se afastou completamente do ciclo agressivo de aumento de taxas de 2022-2023, com cortes nas taxas agora vistos como uma certeza. Essa mudança fundamental do dólar forte fornece um forte impulso para o ouro. Estatísticas recentes confirmam esse sentimento otimista, pois vimos os fluxos líquidos para grandes ETFs de ouro como o GLD acelerarem significativamente desde o início da paralisação em 1º de outubro. Os dados mais recentes da CFTC também mostram que as posições líquidas compradas especulativas estão no seu nível mais alto em mais de um ano. Isso confirma que fundos significativos estão apostando na força contínua, mas também alerta que a negociação está se tornando saturada. Os traders devem observar de perto o nível de $4.100 para qualquer queda. Um recuo nessa área pode ser uma oportunidade para iniciar novas posições longas ou adicionar às existentes. Para se proteger contra uma reversão acentuada a partir desses níveis sobrecomprados, comprar opções de venda fora do dinheiro pode fornecer um seguro barato para um portfólio longo existente. A fraqueza persistente do Dólar dos EUA é uma parte chave dessa negociação, e não se restringe ao ouro. Com a ferramenta FedWatch precificando mais duas reduções nas taxas até o final do ano, os traders de derivativos também podem considerar a venda a descoberto de futuros do Índice do Dólar dos EUA (DXY). Alternativamente, comprar opções de compra em pares como EUR/USD ou GBP/USD oferece outra maneira de lucrar com as expectativas de um Fed mais acomodativo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
