EUR/USD Níveis Técnicos e Estratégia de Volatilidade
Aconselhamos os traders de derivados a acompanharem de perto o nível de 1,1500 no EUR/USD, numa altura em que o par consolida perto dos máximos recentes, após ter atingido 1,1558. Tendo em conta que o PMI da indústria transformadora da Zona Euro mostrou uma expansão modesta, para 51,9, devemos procurar montar straddles de opções com strikes apertados para capturar um potencial breakout. Esta negociação em range surge enquanto o Índice do Dólar (DXY) se mantém ligeiramente abaixo do nível crítico dos 100 pontos, nos 99,84.
As notícias geopolíticas sobre as negociações entre os EUA e o Irão continuam altamente contraditórias e mantêm o sentimento de mercado sob tensão. Recomendamos a utilização de derivados de volatilidade de curto prazo, como strangles cambiais, para cobertura contra mudanças súbitas na retórica diplomática. Historicamente, escaladas geopolíticas inesperadas no Médio Oriente têm provocado fluxos rápidos para ativos de refúgio, frequentemente impulsionando o dólar em mais de 1,5% numa única sessão.
Próximos Dados e Perspetivas para a Fed
Com a divulgação esta semana dos relatórios JOLTS (ofertas de emprego) e Nonfarm Payrolls (NFP), esperamos fortes oscilações nos mercados cambial e de commodities. Uma vez que o PMI industrial ISM dos EUA surpreendeu em alta, para 55,6, um número robusto no emprego poderá desencadear um rally acentuado de curto prazo no dólar. Sugerimos que os traders se posicionem com opções barrier no EUR/USD para limitar o risco em baixa, preparando-se simultaneamente para uma potencial fraqueza do dólar caso os dados do mercado de trabalho fiquem aquém do esperado.
A mudança da Reserva Federal para longe de subidas agressivas de taxas sugere que a trajetória mais ampla do dólar permanece vulnerável ao longo do resto de agosto. Observando mudanças históricas de política monetária, quando os bancos centrais abandonam a forward guidance, os mercados cambiais tendem a atravessar reversões de tendência prolongadas. Favorecemos a construção de opções call de longo prazo sobre o EUR/USD, com maturidades no outono, para capitalizar este ambiente macro em mudança.
O EUR/USD manteve-se num intervalo apertado na segunda-feira, enquanto os mercados avaliavam sinais mistos sobre a diplomacia EUA-Irão e um dólar mais firme após uma fraqueza associada a intervenção. O par estava perto de 1,1515 no momento da redação, depois de ter tocado 1,1558 intradiário, o nível mais elevado desde 17 de junho. O Presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou ter cancelado um ataque planeado ao Irão e que se esperava o início de negociações na segunda-feira, enquanto o porta-voz do Ministério dos Negócios Estrangeiros do Irão, Esmaeil Baghaei, disse que Teerão não estava atualmente a manter conversações com Washington, mantendo o apetite pelo risco contido.
Os dados ofereceram um enquadramento misto. O PMI da indústria transformadora ISM dos EUA subiu para 55,6 em julho, face a 53,3 em junho, acima do consenso de 54,0 e marcando a leitura mais forte desde maio de 2022; o setor registou o sétimo mês consecutivo de expansão após dez meses de contração. O PMI industrial da Zona Euro avançou ligeiramente para um máximo de três meses de 51,9, face a 51,4, mas ficou aquém da previsão de 52,0. O Índice do Dólar negociava em torno de 99,84, após recuperar de 99,42, o nível mais baixo desde 15 de junho, com o foco a deslocar-se para as divulgações do mercado de trabalho nos EUA: JOLTS na terça-feira, ADP na quarta-feira e Nonfarm Payrolls na sexta-feira. As NFP integram o relatório mensal do Bureau of Labor Statistics e são acompanhadas em relação ao mandato de pleno emprego da Fed e ao seu objetivo de inflação de 2%.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
