Expectativas de Política do Federal Reserve
Os negociantes são cautelosos antes do discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Os índices já haviam atingido níveis recordes anteriormente, impulsionados pelo forte desempenho das ações de tecnologia. As recentes atas da reunião do FOMC indicam que os formuladores de políticas podem favorecer uma política mais relaxada ainda este ano. A ferramenta CME FedWatch relata uma probabilidade de 92,5% de um corte de 25 pontos-base na taxa do Fed em outubro, com uma chance de 78% de outro corte em dezembro. Membros do Fed sugerem que o relaxamento da política pode ser apropriado até o final do ano. Com a paralisação do governo dos EUA entrando em seu nono dia, não há progresso relatado. Na quarta-feira, o Dow Jones teve pouca alteração, enquanto o S&P 500 subiu 0,58% e o Nasdaq 100 ganhou 1,12%. Os ganhos em grandes empresas de IA e ações de semicondutores promoveram a alta. A AMD subiu 11,4% e a Nvidia aumentou 2,2% devido à alta demanda por computação. O Índice Industrial Dow Jones é composto por 30 ações de grandes empresas dos EUA e é ponderado pelo preço das ações. Fatores que impactam o DJIA incluem lucros das empresas, dados macroeconômicos e taxas de juros do Federal Reserve.Padrão de Manutenção do Mercado
Com os futuros negociando estáveis, estamos em um padrão de manutenção à espera dos comentários de Jerome Powell. O mercado já embutiu uma probabilidade muito alta de um corte de taxa este mês, com a ferramenta CME FedWatch mostrando mais de 90% de chance. Essa forte expectativa é apoiada pelo recente relatório do Índice de Preços ao Consumidor de setembro de 2025, que mostrou que a inflação desacelerou para 2,8%, dando ao Fed mais espaço para relaxar a política. A tendência cautelosa do Fed é em grande parte uma resposta a um mercado de trabalho em enfraquecimento, como vimos no relatório de empregos da semana passada, que mostrava que a economia adicionou apenas 95.000 empregos, bem abaixo das expectativas. Essa desaceleração justifica cortes adicionais nas taxas até o final do ano, mas também sinaliza possível fraqueza econômica. Para os operadores de derivativos, isso significa se posicionar para o esperado corte de taxa, enquanto usam opções para se proteger contra qualquer comentário surpreendentemente agressivo de Powell que poderia chocar o mercado. A paralisação do governo, agora em seu nono dia, é uma fonte de risco nas manchetes, mas é improvável que altere a principal trajetória do mercado. Observando a paralisação prolongada no final de 2018 e início de 2019, vimos o S&P 500 de fato aumentar mais de 10% durante aquele período de incerteza política. Portanto, quaisquer quedas de mercado causadas por notícias da paralisação devem ser vistas como potenciais oportunidades de compra, especialmente dada a postura favorável do Federal Reserve. A liderança dentro do mercado permanece estreita, concentrada no setor de tecnologia que levou o Nasdaq 100 a novos recordes. Com o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) atualmente baixo, em torno de 14, há uma sensação de complacência que pode deixar o mercado vulnerável a uma mudança repentina de sentimento. Devemos procurar oportunidades em spreads de compra em líderes de tecnologia como a Nvidia, enquanto somos cautelosos com a base estreita da alta. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
