Movimentos de Moeda e Comodidades
O par EUR/USD caiu para uma mínima de nove semanas, negociando entre 1,1550 e 1,1540, enquanto o GBP/USD passou a ficar abaixo de 1,3300, atingindo mínimas de várias semanas. O ouro também experimentou uma queda, negociando abaixo da marca de $4.000, refletindo incertezas do mercado. No espaço das criptomoedas, o Bitcoin viu uma queda, quase atingindo $121.000, enquanto Ethereum e Ripple também recuaram. Enquanto isso, o segundo rali consecutivo do Zcash aponta para uma demanda crescente por protocolos de privacidade. As tarifas dos EUA permanecem uma parte fundamental da política externa americana, já que o governo reafirma repetidamente sua importância. Isso mantém as tarifas como um instrumento político central, independente dos desdobramentos diários das notícias. Com um sentimento de aversão ao risco dominando, estamos vendo uma significativa fuga para a segurança impulsionada pela contínua paralisação do governo dos EUA. O Índice do Dólar dos EUA (DXY) ultrapassou 108 pela primeira vez desde o ano passado, refletindo uma demanda ampla por dinheiro. Historicamente, como vimos durante a paralisação de 2018-2019, o dólar tende a se fortalecer durante períodos de incerteza interna.Impacto da Força do Dólar
Essa força do dólar está fazendo com que pares de moedas principais se enfraqueçam, com o EUR/USD atingindo uma mínima de nove semanas perto de 1,1540 e o GBP/USD caindo abaixo de 1,3300. A postura contínua agressiva do Fed, reforçada por comentários recentes sobre “riscos significativos” para sua meta de inflação, está amplificando esse movimento. Os dados do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA de setembro mostraram que a inflação subjacente ainda está elevada em 3,8%, dando ao banco central pouco motivo para suavizar seu tom. Aqui no México, os últimos dados de inflação complicam o cenário para o peso. A inflação principal de setembro de 0,23% ficou abaixo das expectativas, o que pode persuadir o Banxico a interromper seu ciclo agressivo de aumento de taxas, onde a taxa de juros de um dia se manteve em 10,5% por duas reuniões consecutivas. Essa divergência na política monetária torna a manutenção de posições longas em dólar americano em relação ao peso uma estratégia cada vez mais atraente. O ouro está em uma posição precária, caindo de sua máxima histórica acima de $4.000 para negociar em torno de $3.950. Embora a incerteza geralmente suporte o ouro, a demanda agressiva por dólares americanos está criando dificuldades para o metal precioso. Acreditamos que isso é uma típica pressão de liquidez, onde os traders estão vendendo ativos, incluindo ouro, para levantar dinheiro. A aversão ao risco é claramente visível nos mercados de ações, com o Dow Jones Industrial Average recuando. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX), frequentemente chamado de “medidor do medo” do mercado, subiu para 24, um nível que sinaliza uma ansiedade significativa dos investidores. Traders de derivativos devem antecipar volatilidade contínua enquanto a paralisação persistir. No espaço cripto, estamos vendo uma ampla realização de lucros enquanto os traders se afastam de ativos voláteis. O Bitcoin corrigiu para o nível de $121.000, e outros tokens principais estão seguindo o exemplo, o que é consistente com o comportamento de ciclos anteriores de aversão ao risco. Isso indica que os ativos digitais ainda são tratados como apostas de alto risco em vez de refúgios seguros. Dada esta situação, comprar opções de venda em pares de moedas como AUD/USD ou em índices de ações como o S&P 500 pode oferecer uma proteção eficaz contra quedas. O VIX elevado sugere que os prêmios das opções estão mais altos, mas eles oferecem uma forma de risco definido para se posicionar para novas quedas do mercado. Posições longas no dólar americano por meio de contratos futuros também parecem bem apoiadas. Para aqueles que estão considerando negociações de valor relativo, a dinâmica entre um Fed agressivo e um Banxico que pode pausar apresenta oportunidades. Vender futuros do peso mexicano enquanto permanece longo em futuros do índice do dólar americano pode ser uma maneira de negociar essa divergência política.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
