Papel do Federal Reserve
As atas do Fed indicam que cortes nas taxas podem continuar este ano devido a preocupações com emprego e inflação. Os oficiais discutem uma taxa neutra de fundos federais, com nove formuladores de políticas a favor de dois cortes, e Stephen Miren sugerindo mais. Os mercados financeiros projetam 94% de chance de cortes de 0,25% na próxima reunião. O EUR/USD permanece acima de 1,1600, mas o RSI indica um movimento de baixa. Se cair abaixo de 1,1600, os níveis de suporte estão em 1,1574 e 1,1391; a resistência está em 1,1700, 1,1760 e 1,1830. O Euro, utilizado por 19 países da UE, é o segundo em transações globais, atrás do Dólar Americano. Em 2022, representou 31% das negociações de moedas, com o EUR/USD liderando. O BCE gerencia a política monetária da zona do Euro, visando a estabilidade de preços, combatendo a inflação ou incentivando o crescimento. Dados econômicos da zona do Euro, como inflação, PIB e balança comercial, afetam a força da moeda. Dados positivos geralmente atraem investimentos, fortalecendo o Euro, enquanto dados fracos podem levar a quedas. Um saldo comercial positivo aumenta o valor da moeda devido à demanda por exportações, enquanto um saldo negativo pode enfraquecê-la.Dinamismo do Mercado
Dada a pressão contínua no EUR/USD, vemos a fraqueza do Euro como o tema predominante no momento. A instabilidade política na França, uma questão persistente desde as eleições do ano passado, continua a criar incerteza que pesa sobre a moeda única. Esse risco político, combinado com a desaceleração econômica clara na Alemanha, representa um forte obstáculo. O dado de produção industrial da Alemanha, mostrando uma queda acentuada de 4,3% mês a mês, é particularmente alarmante para as próximas semanas. Uma contração desse tamanho é rara e historicamente, como durante a recessão de 2020, precedeu uma recessão mais ampla. Estaremos atentos aos próximos dados da balança comercial alemã e às atas do BCE para qualquer sinal de que os formuladores de políticas estão reconhecendo essa desaceleração severa. Do outro lado do par, o mercado praticamente já incorporou um corte de 0,25% nas taxas pelo Federal Reserve para sua reunião de 29 de outubro. Essa expectativa é solidificada por dados recentes de setembro de 2025, que mostraram 150.000 novos empregos e o Índice de Preços ao Consumidor Básico esfriando para 2,8% em relação ao ano anterior. Normalmente, um corte nas taxas enfraqueceria o dólar, mas os problemas próprios do Euro são atualmente mais significativos. Para os traders, isso sugere se posicionar para uma possível quebra abaixo do nível de 1,1600 no EUR/USD. Comprar opções de venda com preços de exercício como 1,1550 ou 1,1500 para vencimentos no final de outubro ou novembro pode ser uma estratégia viável para lucrar com uma nova queda. Com tantos banqueiros centrais programados para falar, também antecipamos um aumento na volatilidade, o que pode tornar as estratégias de opções mais atraentes do que posições de venda diretas. O principal risco para essa visão de queda é uma mudança surpreendentemente amigável dos oradores do Federal Reserve esta semana. Se o presidente Powell sinalizar que cortes nas taxas mais agressivos ou rápidos estão a caminho, isso pode sobrepujar a fraqueza do Euro e causar uma reversão acentuada para cima. Portanto, qualquer estratégia de venda deve ser protegida com risco definido ou stop-loss apertados acima do nível de resistência de 1,1700.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
