O dólar australiano enfraqueceu face ao dólar norte-americano na quinta-feira, recuando novamente abaixo dos 0,7200 depois de, anteriormente, ter atingido o seu melhor nível desde meados de maio. O AUD/USD negociava em torno de 0,7160, a recuar de um pico recente perto de 0,7220, à medida que o “greenback” se fortalecia. O alegado plano de estímulos de 54 mil milhões de dólares anunciado pela China para o seu sistema bancário e financeiro em geral tinha, anteriormente, apoiado a moeda, dada a exposição da Austrália à procura chinesa, e o par tinha recuperado com força a partir do mínimo de junho antes da inversão desta semana. O suporte também veio do RBA: uma orientação mais agressiva (“hawkish”) e o petróleo a manter-se perto dos 100 dólares por barril levaram os mercados a incorporar nos preços uma subida de taxas ainda este mês, elevando as yields de curto prazo.
As expectativas de inflação nos EUA têm puxado no sentido oposto. Os traders estão, cada vez mais, a posicionar-se para um movimento da Reserva Federal em setembro depois de o PPI ter subido 5,4% em termos homólogos em agosto, enquanto as pressões sobre o preço do petróleo associadas ao conflito no Médio Oriente mantiveram a inflação persistente e sustentaram o dólar. Numa base de quatro horas, o AUD/USD situava-se em 0,7167, abaixo da SMA de 100 períodos nos 0,7174 e da SMA de 20 períodos nos 0,7215; o RSI, perto de 29, aponta para condições de sobrevenda. O suporte imediato encontra-se nos 0,7157, enquanto a resistência é vista nos 0,7174 e 0,7193, seguindo-se 0,7213 e 0,7215, antes de 0,7223.
—Volatilidade do Mercado Impulsionada por Bancos Centrais e Dados de Inflação
À medida que acompanhamos o mercado em 10 de setembro de 2026, o confronto entre um Reserve Bank of Australia mais agressivo (“hawkish”) e uma Reserva Federal dos EUA resiliente está a gerar forte volatilidade no dólar australiano. Com o Índice de Preços no Produtor (PPI) dos EUA a subir 5,4% em agosto e os preços globais do petróleo teimosamente perto dos 100 dólares por barril, ambos os bancos centrais estão sob pressão para subir as taxas ainda este mês. Para capturar as oscilações cambiais acentuadas esperadas destas duas decisões de taxas, recomendamos que os traders de derivados comprem straddles longos para lucrar com a elevada volatilidade.
Olhando de perto para as configurações técnicas, o par AUD/USD está a negociar a 0,7167, ligeiramente acima de um piso de suporte crucial nos 0,7157. Se o par quebrar abaixo deste nível de 0,7157 nos próximos dias, deveremos procurar comprar opções put de curto prazo para negociar o momentum descendente. No entanto, como o Índice de Força Relativa (RSI) está atualmente em sobrevenda, nos 29, devemos ter cuidado para não perseguir a quebra demasiado tarde.
—Estímulos na China e Abordagens de Trading Táticas
Por outro lado, o enorme pacote de estímulos financeiros da China, de 54 mil milhões de dólares, oferece um forte suporte fundamental à economia australiana, muito dependente do comércio. Se o suporte em 0,7157 se mantiver, podemos comprar opções call “at-the-money” (próximas do preço atual) para visar um ressalto rápido em direção à Média Móvel Simples (SMA) de 100 períodos nos 0,7174. Esta estratégia permite-nos beneficiar de uma recuperação de curto prazo impulsionada por condições técnicas de sobrevenda e por um sentimento positivo em torno do comércio.
Para gerir o risco durante este período de elevada exigência, sugerimos a utilização de estratégias de spread com risco definido, em vez de opções simples (“naked options”). A utilização de bull call spreads acima de 0,7157 ou de bear put spreads abaixo desse nível ajudará a limitar perdas potenciais, mantendo o potencial de subida. Manter o risco controlado é essencial, à medida que observamos os principais níveis de resistência em 0,7215 e 0,7223 nas próximas semanas.
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