O Euro (EUR) diminuiu 0,3% em relação ao Dólar Americano (USD), refletindo uma nova fraqueza enquanto se aproxima da faixa de 1,16. A análise de mercado mostra que o EUR está prolongando sua queda abaixo da média móvel de 50 dias de 1,1683, rompendo uma linha de tendência de baixa desde os picos de julho.
A incerteza política persiste na França enquanto o presidente Macron trabalha para formar uma coalizão, com o ex-primeiro-ministro Lecornu continuando as negociações. Os spreads de rendimento entre França e Alemanha se ampliaram levemente, mas permanecem dentro das faixas estendidas de 2024, enquanto os spreads entre Alemanha e EUA continuam favoráveis ao EUR.
As medidas de sentimento estão mostrando uma virada negativa, com as reversões de risco reduzindo o prêmio para proteção em alta do EUR. O Índice de Força Relativa (RSI) caiu abaixo de 50, sugerindo um aumento do impulso negativo. Não há níveis de suporte significativos entre os mid-1.16 e 1.15, indicando um potencial cenário de intervalo próximo a 1.1650 a 1.1750.
Estamos vendo o Euro operar defensivamente em torno dos mid-1.16, principalmente devido ao impasse político na França após a eleição antecipada do mês passado. O spread entre os títulos de 10 anos da França e da Alemanha agora se ampliou para mais de 80 pontos-base, um nível que está deixando os mercados nervosos. Essa situação reflete o mesmo sentimento avesso ao risco que testemunhamos durante a incerteza orçamentária no final de 2024.
Essa incerteza política ocorre juntamente com uma economia em desaceleração, com a última estimativa rápida da Eurostat mostrando que o PMI de manufatura caiu para 48,5 em setembro, indicando contração. O Banco Central Europeu se encontra em uma situação difícil, mantendo as taxas estáveis em 3,25% no mês passado devido à persistente inflação de serviços. Essa incapacidade de sinalizar cortes futuros está aumentando a pressão sobre a moeda em comparação com os EUA.
No mercado de opções, o sentimento claramente se voltou negativo para o Euro. O custo de opções de venda para proteger contra uma queda no EUR/USD está aumentando em relação às chamadas, sinalizando que os traders esperam mais desvantagens à frente. Essa visão é apoiada por dados recentes da CFTC que mostram que fundos especulativos aumentaram suas posições líquidas vendidas no Euro para o nível mais alto desde o segundo trimestre de 2025.
Dada a quebra abaixo de níveis técnicos chave como a média móvel de 50 dias em torno de 1,1683, os traders de derivativos devem considerar estratégias que lucram com uma nova queda. Comprar opções de venda EUR/USD com preço de exercício próximo ao próximo nível de suporte importante de 1,15 com vencimento em novembro ou dezembro pode ser uma abordagem viável. Isso permite que os traders capitalizem sobre o momento negativo crescente enquanto definem seu risco.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
