Relatórios Contrastantes
Essas cifras contrastam com outros relatórios que circulam online. Algumas fontes online anteciparam uma redução no petróleo bruto em vez do aumento reportado. Vamos ser diretos. Os números do Instituto Americano de Petróleo não são apenas um pequeno desvio; eles são um aviso sobre a demanda de verão que sustentou os preços. Um aumento de mais de 800.000 barris de petróleo bruto, quando se esperava uma redução, é um sinal significativo. Mas a verdadeira história está nos produtos refinados. Um aumento de quase 2 milhões de barris de gasolina durante o que deveria ser o pico da temporada de viagens é um alerta. Aqui está como estamos ajustando nossa estratégia. Este não é o momento para apostas ousadas. Os dados sugerem que a demanda está mais fraca do que o mercado esperava. Estamos analisando os números mais recentes da EIA, que não apenas confirmaram o aumento, mas o ampliaram, mostrando um incremento nos estoques de petróleo bruto de 2,3 milhões de barris na semana passada. Além disso, a média móvel de quatro semanas para a demanda de gasolina está agora em torno de 8,8 milhões de barris por dia, aproximadamente 2% abaixo do mesmo período do ano passado. O mercado não estava preparado para isso.Estratégias de Negociação Defensiva
Para os traders, isso exige uma postura defensiva e uma inclinação para o lado de venda. Estamos considerando a compra de opções de venda fora do dinheiro no WTI, especificamente visando preços abaixo do nível de $78, como uma maneira econômica de se posicionar para uma possível queda. Os aumentos em gasolina e destilados sinalizam problemas para as margens de refino. Isso significa que o “crack spread”, um indicador importante da lucratividade de refinarias, está sob pressão. Vemos uma oportunidade em vender futuros de gasolina RBOB ou comprar opções de venda em ETFs de refinarias, pois suas previsões de lucro podem agora estar muito otimistas. Historicamente, quando houve aumentos inesperados nos estoques em meados de julho, isso muitas vezes sinalizou um fim antecipado ao rali de verão, levando a uma fraqueza nos preços até o outono. Com os dados recentes de manufatura da China também abaixo das expectativas, os dois maiores consumidores do mundo estão mostrando sinais de desaceleração. Isso traz uma nova dose de volatilidade. Estamos monitorando de perto o Índice de Volatilidade do Petróleo Bruto da CBOE (OVX); um aumento aqui pode tornar opções como “straddles” mais atraentes para aqueles que antecipam um movimento acentuado, mas não têm certeza da direção. O caminho de menor resistência parece estar mudando, e nossa estratégia deve mudar com ele.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
