O AUD/USD negociou numa faixa estreita em torno de 0,7200 no início da semana, mantendo-se perto do máximo de sexta-feira e do nível mais forte desde meados de maio. O dólar australiano beneficiou do apoio de mercados a incorporarem uma subida de taxas por parte do Reserve Bank of Australia em setembro, após um crescimento acima do esperado e uma inflação doméstica persistente. O dólar norte-americano teve mais dificuldade em prolongar os ganhos associados ao relatório de emprego (Nonfarm Payrolls), à medida que a atenções se deslocaram para os dados de inflação dos EUA, previstos para mais tarde esta semana, embora as tensões EUA-Irão tenham dado algum suporte e limitado a subida do AUD/USD.
Do ponto de vista técnico, o par manteve-se acima do nível de retração de Fibonacci de 78,6% da queda de maio–junho, em 0,7186, após recuperar de perto da Média Móvel Simples de 200 dias, em 0,6989. Os indicadores de momentum continuam construtivos, com o Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 66 e um histograma do MACD ligeiramente positivo. A resistência situa-se no pico de vários anos em 0,7272; um fecho diário acima desse nível deixaria margem para novos ganhos. Se 0,7186 ceder, os suportes situam-se em 0,7118, depois perto de 0,7070 e, em seguida, em 0,7023.
Fatores Fundamentais que Sustentam a Subida do AUD/USD
À medida que observamos o par AUD/USD a consolidar em torno do nível crucial de 0,7200, recomendamos que os traders de derivados se posicionem para a continuação do momentum ascendente nas próximas semanas. A nossa perspetiva é fortemente suportada pela divergência acentuada de políticas entre o Reserve Bank of Australia (RBA) e a Reserva Federal. Com a inflação do IPC na Austrália a manter-se teimosamente em 3,8% e o RBA a manter a taxa de referência (cash rate) em terreno restritivo, nos 4,35%, a vantagem de rendibilidade está a deslocar-se cada vez mais a favor do dólar australiano.
Estratégias de Trading e Leituras Técnicas
Para tirar partido deste cenário bullish, os traders de opções deverão considerar a compra de call options perto do dinheiro (near-the-money) ou a utilização de bull call spreads com um strike-alvo próximo do pico de vários anos em 0,7272. Esta estratégia limita o risco de queda, ao mesmo tempo que nos permite capturar o potencial de valorização enquanto os preços à vista se mantêm firmemente acima do nível de retração de Fibonacci de 78,6%, em 0,7186. Historicamente, quando o RSI se aproxima da marca dos 66 pontos em simultâneo com um MACD positivo, tal sinaliza uma forte pressão compradora que frequentemente antecede um breakout.
Para os traders de futuros, sugerimos a abertura de posições long em ligeiros recuos em direção à zona de suporte de 0,7180, mantendo ordens de stop-loss apertadas ligeiramente abaixo do nível de retração de 61,8%, em 0,7118. Embora as tensões geopolíticas no Médio Oriente continuem a fornecer suporte temporário de “porto seguro” ao dólar norte-americano, os fundamentos macroeconómicos subjacentes favorecem o aussie. Esperamos que esta fase de consolidação técnica se resolva em alta, sobretudo se os próximos dados de inflação dos EUA mostrarem novos sinais de abrandamento.
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