Impacto do Dólar nos Preços do Ouro
O Índice do Dólar dos EUA subiu 0,36% para 98,94, aumentando o custo do Ouro para compradores internacionais. Com a ligeira queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos, os preços do Ouro, que se movem inversamente aos rendimentos reais, também caíram. O Ouro é tradicionalmente considerado um investimento seguro, frequentemente buscado durante instabilidade econômica, inflação ou desvalorização da moeda. Os bancos centrais, que são grandes detentores de Ouro, tornaram-se compradores substanciais, adquirindo 1.136 toneladas em 2022. O valor do Ouro normalmente se move em oposição ao Dólar dos EUA e a ativos de risco. Tensões geopolíticas ou medos de recessão podem aumentar os preços do Ouro devido ao seu status de investimento seguro. Como o Ouro é precificado em USD, seu valor é sensível à força do Dólar, subindo com um Dólar mais fraco e estabilizando com um mais forte. Diante da queda massiva de 5,5% no ouro hoje, estamos vendo um movimento de realização de lucros clássico antes de dados cruciais. Não vimos uma queda tão severa em um único dia desde agosto de 2020, o que indica que a volatilidade voltou com força. Para os traders, essa queda acentuada do recorde histórico de $4.380 está criando oportunidades significativas de curto prazo.Estratégias de Mercado e Fatores Geopolíticos
O principal evento desta semana é o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de setembro, previsto para 24 de outubro. O relatório do CPI de agosto, que vimos no mês passado, ficou em 3,4%, um pouco acima do esperado, criando incerteza sobre o caminho do Fed. Se o número desta semana também for alto, isso pode desafiar as atuais probabilidades de 96% do mercado para cortes de taxa adicionais este ano e pressionar o ouro para baixo. Essa queda de preços ocorre apesar de o presidente do Fed, Powell, reconhecer uma fraqueza no mercado de trabalho na semana passada, uma visão apoiada pelo relatório de Folha de Pagamento Não Agrícola de duas semanas atrás, que mostrou que o crescimento de empregos desacelerou para apenas 150.000. O Índice do Dólar dos EUA subiu para 98,94, mas devemos lembrar que isso ainda está bem abaixo dos máximos de mais de 105 que vimos em 2023. Essa força atual do dólar é uma desvantagem, mas a tendência geral continua fraca. Com essa oscilação de preço violenta, a volatilidade implícita nas opções de ouro provavelmente está aumentando. Isso torna a compra de opções mais cara, mas sinaliza que o mercado está se preparando para mais movimentos grandes em torno da divulgação do CPI e da reunião do Fed na próxima semana. Esse ambiente é ideal para estratégias que lucram com a volatilidade, como long straddles ou strangles. Para traders que antecipam um resultado ruim no CPI, comprar opções de venda é uma maneira direta de explorar a queda com risco definido. O primeiro nível chave a ser observado é o suporte de $4.100, seguido pela crítica Média Móvel Simples de 20 dias em torno de $4.000. Uma quebra abaixo dessa média móvel sinalizaria que uma correção mais séria está em andamento. Alternativamente, se você acredita que esta é uma queda temporária impulsionada pela nervosismo, comprar opções de compra ou spreads de compra oferece uma aposta alavancada em uma recuperação. Um suporte bem-sucedido no nível de $4.100 e uma impressão do CPI dovish poderiam rapidamente enviar os preços de volta para a resistência de $4.250. O crucial será ver se os compradores entram para defender esses preços mais baixos nas próximas 48 horas. Não podemos ignorar o cenário geopolítico, já que a reunião planejada entre os presidentes Trump e Xi poderia reduzir a demanda por ativos seguros caso as tensões comerciais diminuam. Isso é neutralizado pela incerteza interna com a paralisação do governo de 21 dias, que continua sem fim à vista. Esses sinais conflitantes sugerem que a proteção das posições existentes pode ser a ação mais prudente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
