Morgan Stanley e LVMH em Alta
Morgan Stanley e Bank of America superaram as expectativas de ganhos, com ações subindo 6% e 5%, respectivamente. A empresa francesa Moet Hennessy Louis Vuitton SE viu suas ações dispararem mais de 12% após resultados de ganhos fortes, reforçando o otimismo por ganhos recordes. O fechamento do governo dos EUA, não resolvido devido à falta de uma solução de financiamento, impede a liberação de dados oficiais, mas permite que o Federal Reserve potencialmente reduza as taxas de juros duas vezes até o final do ano. O DJIA, um antigo índice de mercado de ações que compreende 30 ações principais dos EUA, é ponderado pelo preço, em vez de pelo capital. Criticado por não ser amplamente representativo, contrasta com o mais inclusivo S&P 500. O desempenho do DJIA é impulsionado pelos ganhos das empresas, dados macroeconômicos e taxas de juros do Federal Reserve, influenciando o comportamento do mercado, custos de crédito e impactos da inflação. A Teoria de Dow, desenvolvida por Charles Dow, identifica tendências do mercado comparando as direções do DJIA e do DJTA. As fases de tendência incluem acumulação, participação pública e distribuição. Os investidores podem negociar o DJIA por meio de ETFs como o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, futuros do DJIA, opções e fundos mútuos, oferecendo exposição diversificada ao portfólio. A Austrália está se preparando para divulgar seu relatório mensal de emprego de setembro, com expectativas de adicionar 17.000 empregos e manter uma taxa de desemprego de 4,3%. Meses recentes apresentaram resultados de emprego modestos semelhantes. Com o Dow Jones ultrapassando 46.600, o mercado está claramente focado em fortes ganhos corporativos de bancos e marcas de luxo. Esse impulso positivo de empresas como Morgan Stanley e LVMH está ofuscando outros riscos significativos. Por enquanto, o caminho de menor resistência parece ser para cima, impulsionado por esse otimismo em relação aos ganhos.Riscos e Oportunidades no Mercado
Observamos um desconforto notável entre o desempenho das ações e os riscos políticos subjacentes, como o fechamento do governo e as tensões comerciais entre os EUA e a China. Essa complacência do mercado se reflete no Índice de Volatilidade CBOE (VIX), que está sendo negociado abaixo de 15, um nível que historicamente indica baixa preocupação do mercado. Isso nos lembra de períodos semelhantes, como no final de 2017, onde os mercados subiram apesar do aumento dos riscos de fundo. O fechamento está criando uma situação única em que a falta de dados econômicos oficiais dá ao Federal Reserve mais razões para seguir com seu ciclo de afrouxamento. Os mercados agora estão totalmente precificando mais duas reduções nas taxas de juros antes do final do ano, provavelmente nas reuniões do FOMC de novembro e dezembro. Essas reduções antecipadas estão proporcionando um forte suporte para as ações, tornando difícil apostar contra o mercado no curto prazo. Nas próximas semanas, devemos considerar surfar essa onda otimista através de opções de compra de curto prazo no SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Dada a força no setor financeiro, comprar opções de compra em desempenhadores de destaque como o Bank of America também pode ser uma estratégia lucrativa. O foco atual do mercado é estreito, então devemos alinhar nossas estratégias com a narrativa dos ganhos. Entretanto, devemos também nos preparar para uma eventual mudança de sentimento quando o governo reabrir e os dados econômicos atrasados forem divulgados. Comprar opções de venda fora do dinheiro com vencimento em 2026 no DJIA pode ser uma maneira barata de proteger contra uma possível correção acentuada. Essa é uma medida prudente caso os dados finais revelem fraqueza econômica que o mercado está ignorando no momento. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
