Resultados Financeiros das Empresas
Os relatórios de resultados financeiros de empresas mostram que a Pfizer superou as expectativas com EPS do segundo trimestre de $0,78 e receita de $14,65 bilhões. No entanto, a Caterpillar não atingiu ligeiramente o EPS esperado, embora a receita tenha superado as previsões. A BP reportou receita superior à esperada e anunciou uma recompra de ações de $750 milhões. A Infineon e a Palantir também superaram as expectativas de lucro. Os dados do PMI europeu revelaram resultados mistos, com o Reino Unido, Alemanha, Espanha e China superando as expectativas, enquanto a UE, França, Itália e o índice composto da China ficaram aquém. No pré-mercado, os índices Dow, S&P e NASDAQ estão em alta. Os rendimentos das dívidas dos EUA de 2 anos, 5 anos, 10 anos e 30 anos aumentaram. Os preços das commodities caíram ligeiramente, com o petróleo bruto, ouro e bitcoin todos diminuindo de valor. Com o dólar dos EUA e os rendimentos dos títulos subindo, estamos focando nos dados de ISM Manufacturing de hoje às 10h ET. Um resultado forte, acima do esperado 51,5, poderia confirmar a resiliência econômica, provavelmente fazendo com que os rendimentos e o dólar subam ainda mais. Isso torna as opções de curto prazo em índices como o SPX sensíveis a uma mudança significativa de preço na divulgação. A recente persistência da inflação, que vimos no último relatório do CPI de julho, em cerca de 3,4%, coloca o Federal Reserve em uma situação difícil. Um número quente do ISM aumentaria a probabilidade de um Fed mais rígido, um cenário que os traders podem posicionar usando opções em futuros de taxa de juros. A alta no rendimento de 10 anos, que ultrapassou 4,20% esta manhã, mostra que o mercado já está ficando nervoso.Estratégias e Análise de Mercado
Observamos que o Índice de Volatilidade CBOE, ou VIX, tem flutuado na faixa média de 10% a 15%, o que sugere que os prêmios das opções não estão excessivamente altos. Isso apresenta uma oportunidade para os traders comprarem straddles ou strangles em índices principais antes da divulgação dos dados do ISM. Tal estratégia lucraria com um movimento significativo do mercado, independentemente da direção. O quadro econômico global está se divergindo, criando oportunidades nos mercados de câmbio. A fraqueza mostrada nos dados do PMI de ontem da zona do euro e da França contrasta fortemente com a força esperada nos EUA. Acreditamos que essa tendência apoia a compra do dólar dos EUA em relação ao euro, uma operação que pode ser expressa por opções no ETF FXE ou diretamente em futuros de moeda. Os últimos relatórios de resultados revelam um mercado dividido, o que é ideal para negociação em pares usando derivativos. Observamos força em tecnologia e saúde, com Palantir e Pfizer superando expectativas, sugerindo spreads de compra otimista nos ETFs XLK e XLV. Por outro lado, o fraco desempenho da Caterpillar sinaliza uma pressão potencial nas margens para os industriais, apoiando spreads de venda pessimista em um ETF como o XLI, especialmente tendo em vista os dados mistos da China. As commodities estão claramente reagindo ao dólar mais forte e aos rendimentos crescentes, como evidenciado pela queda acentuada nos preços do ouro esta manhã. Se os dados econômicos de hoje reforçarem essa tendência, esperamos uma nova baixa para o ouro, tornando as opções de venda no ETF GLD uma proteção ou uma jogada especulativa atraente. A fraqueza do petróleo bruto, apesar de alguns sinais econômicos positivos, aponta para preocupações persistentes com a demanda global, justificando uma postura cautelosa sobre o setor industrial.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
