Dólar Americano e Dinâmicas do Mercado Global
O Dólar Americano ganha suporte com a melhora do sentimento e a possibilidade de redução das tensões comerciais entre os EUA e a China. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, há uma expectativa de redução de 0,25 ponto percentual nas taxas de juros nas próximas reuniões do Fed em outubro e dezembro. Na performance das moedas, o iene japonês teve seu melhor desempenho contra o Dólar Neozelandês. O mapa de calor exibe as variações percentuais das principais moedas em relação umas às outras, com os detalhes das variações de desempenho listados para cada uma. Com o USD/JPY se aproximando do nível de 152,00, vemos uma zona crítica que gera alarme. Lembramos que o Ministério das Finanças interveio diretamente nos mercados de câmbio no final de 2022, quando o par ultrapassou esse mesmo limite. A nomeação de uma Ministra da Fazenda que favorece abertamente um iene mais forte sugere que o risco de ação oficial é significativamente maior agora do que tem sido nos últimos anos.Inflação e Política Monetária
Observando os fundamentos, dados recentes mostram que a inflação básica do Japão em setembro manteve-se em 2,1%, dando ao Banco do Japão mais espaço para se afastar de sua política extremamente flexível. Enquanto o BoJ manteve sua política inalterada na semana passada, sua comunicação indicou desconforto crescente com a fraqueza do iene. Isso sinaliza que qualquer movimento para fortalecer o iene teria, pelo menos, um apoio tácito do banco central, aumentando a probabilidade de intervenção. No lado dos EUA, a força do dólar parece frágil, apesar do sentimento positivo do mercado. Os números das vendas no varejo da semana passada ficaram abaixo do esperado, e a ferramenta CME FedWatch agora mostra uma probabilidade de 94% de uma redução de 0,25 ponto percentual na reunião do Federal Reserve na próxima semana. Essa expectativa dovish deve limitar quaisquer grandes aumentos a longo prazo do dólar. Para os traders de derivativos, esse ambiente torna a compra de opções de venda (put) de curto prazo USD/JPY uma estratégia atraente para se proteger ou lucrar com uma reversão súbita e acentuada causada por intervenção. Dados da CFTC também mostram que as posições especulativas vendidas contra o iene estão em seu nível mais alto desde 2017, tornando a moeda vulnerável a um forte “short squeeze”. Vender opções de compra (call) fora do dinheiro acima de 152,50 também pode ser uma estratégia viável para coletar prêmio, apostando que esse nível servirá como um teto firme.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
