Principais pontos
- A VT Markets liga-se a uma rede global de fornecedores de liquidez, que pode incluir bancos de primeira linha (Tier 1, ou seja, grandes bancos internacionais com elevada solidez financeira) e outras instituições financeiras.
- A tecnologia de agregação de liquidez (sistema que junta preços de várias fontes e escolhe os melhores) ajuda a oferecer spreads competitivos e execução eficiente das ordens.
- Infraestrutura de nível institucional (usada por instituições financeiras), incluindo centros de dados Equinix e “bridges” (pontes) de liquidez, apoia negociação com baixa latência (menor atraso na transmissão de ordens).
O que é um fornecedor de liquidez?
Um fornecedor de liquidez (LP, “liquidity provider”) é uma instituição financeira, como um banco de investimento, que disponibiliza preços de compra (bid) e de venda (ask) para instrumentos negociados, como pares de forex, índices ou matérias-primas. Isto garante que há sempre oferta e procura suficientes para as transações ocorrerem de forma fluida.
Quando existe liquidez, os investidores conseguem comprar e vender mais depressa e com menos variações bruscas de preço. Sem liquidez suficiente, é comum haver spreads mais altos (diferença entre bid e ask), mais derrapagem (slippage — execução a um preço pior do que o esperado) e execução mais lenta, sobretudo em períodos de elevada volatilidade (fortes oscilações do mercado).
Quem são os fornecedores de liquidez da VT Markets?
A VT Markets utiliza um modelo de agregação de liquidez com vários bancos. Em vez de depender de uma única fonte de preços, a infraestrutura reúne cotações (preços) de vários fornecedores de liquidez e escolhe os melhores preços de compra e venda disponíveis.
Consoante a entidade e a região, os fornecedores de liquidez podem incluir bancos globais e instituições financeiras como:
- J.P. Morgan
- HSBC
- Royal Bank of Scotland (RBS)
- Credit Suisse
- Citibank
- Nomura
- Goldman Sachs
O acesso a várias fontes de liquidez ajuda a suportar preços mais competitivos, maior profundidade de mercado (mais volume disponível a vários níveis de preço) e uma correspondência eficiente de ordens em diferentes condições de negociação.
Tecnologia por detrás da infraestrutura
A infraestrutura de negociação de nível institucional influencia a rapidez e a precisão com que as ordens são executadas.
A VT Markets utiliza tecnologias concebidas para apoiar uma execução fiável.
1. Tecnologia de bridge (ponte) de liquidez
A VT Markets usa tecnologia profissional de bridge de liquidez, como a oneZero, para ligar as plataformas de negociação a vários fornecedores de liquidez.
Esta ponte agrega preços de várias fontes ao mesmo tempo. Assim, o investidor tende a receber o melhor preço disponível no momento da execução, mesmo quando a liquidez muda rapidamente.
2. Centros de dados Equinix (NY4 e LD4)
Os servidores de negociação estão alojados em centros de dados financeiros da Equinix, incluindo o NY4 (Nova Iorque) e o LD4 (Londres). Estas infraestruturas são usadas por instituições financeiras e fornecedores de liquidez a nível global.
A co-localização (ter servidores no mesmo centro de dados, mais perto das contrapartes) ajuda a garantir:
- Encaminhamento de ordens com baixa latência (menos atraso) e ligação estável
- Infraestrutura de negociação fiável
Esta configuração procura oferecer um desempenho de execução consistente para investidores em todo o mundo.
Como vários fornecedores de liquidez beneficiam os investidores
O acesso a vários fornecedores de liquidez pode melhorar vários aspetos da negociação.
- Spreads mais reduzidos: Ao agregar preços de vários fornecedores, a VT Markets pode oferecer spreads a partir de 0,0 pips (pip é uma pequena unidade de variação do preço no forex). Isto pode reduzir custos.
- Execução mais rápida: Uma “pool” profunda de liquidez (maior volume disponível) ajuda a executar ordens mais depressa, reduzindo derrapagem (slippage) e aumentando a probabilidade de execução perto do preço pretendido.
- Fiabilidade: Em períodos de elevada volatilidade, vários parceiros de liquidez ajudam a manter cotações consistentes e execução mais estável.
- Transparência: Consoante o tipo de conta, as ordens podem ser enviadas diretamente para fornecedores externos de liquidez. Esta estrutura é comum nos modelos STP e ECN. STP (“Straight Through Processing”) significa que a ordem é encaminhada automaticamente para o mercado, sem intervenção manual. ECN (“Electronic Communication Network”) é uma rede eletrónica que cruza ordens e preços de várias entidades, com preços baseados na liquidez agregada.
STP vs. RAW ECN: como escolher o modelo
A VT Markets disponibiliza duas formas de aceder à pool de liquidez, consoante a estratégia:
| Tipos de conta | Conta Standard STP | Conta RAW ECN |
| Mais indicada para | Iniciantes a intermédios | Profissionais e scalpers (estratégia de muitas operações rápidas com pequenos ganhos) |
| Modelo de preços | Apenas spread (sem comissão) | Spreads “raw” (muito próximos do mercado) + comissão |
| Spreads | A partir de 1,2 pips | A partir de 0,0 pips |
| Execução | STP (encaminhamento automático) | ECN (rede eletrónica de comunicação) |
Ambos os tipos de conta dão acesso a liquidez agregada do mercado, com estruturas de custos diferentes em função do estilo de negociação.
Perguntas frequentes
Quem são os fornecedores de liquidez da VT Markets?
A VT Markets liga-se a uma rede de fornecedores de liquidez que pode incluir bancos globais e instituições financeiras como J.P. Morgan, HSBC, Credit Suisse e Goldman Sachs. Estes fornecedores disponibilizam preços de compra (bid) e de venda (ask), que ajudam a formar os preços apresentados na plataforma.
Porque são importantes os fornecedores de liquidez na negociação de forex e CFDs?
Os fornecedores de liquidez ajudam a manter preços mais estáveis, execução rápida e custos mais baixos. Isto é essencial na negociação de forex. CFD (“Contrato por Diferença”) é um produto derivado em que se tenta ganhar com a subida ou descida do preço sem comprar o ativo diretamente.
Como é que a VT Markets define os preços de negociação?
Os preços resultam da agregação de cotações de vários fornecedores de liquidez. A plataforma seleciona os melhores preços de compra e de venda disponíveis.
As operações mais pequenas beneficiam da mesma liquidez que as maiores?
Em geral, sim. Os parceiros de liquidez ajudam a manter preços consistentes e execução fluida para vários tamanhos de operação, desde micro-lotes até volumes elevados. Um micro-lote é uma fração pequena de um lote; “lote” é uma unidade padrão de volume no forex. Ordens muito grandes, típicas de instituições, podem ser executadas por várias fontes de liquidez.
Qual é a diferença entre execução STP e ECN?
Tanto o STP como o ECN encaminham ordens para fornecedores de liquidez. A diferença está, sobretudo, nos custos: spreads e comissões.
