Pontos-chave
- O PnL flutuante mostra o lucro ou prejuízo ainda não realizado (ou seja, que só fica “confirmado” quando fechar a operação) nas suas posições abertas.
- A Equity (património) mostra o valor atual da conta, já a contar com esse lucro/prejuízo não realizado.
- O nível de margem compara a sua equity com a margem usada (o valor “reservado” pela corretora para manter as posições abertas).
- Pode acompanhar tudo isto diretamente na app da VT Markets, em tempo real.
- Se o nível de margem cair demasiado, pode receber um aviso de margem (margin call) ou entrar em stop-out, com fecho automático de posições.
- Pode reduzir o risco ajustando o tamanho da posição, a alavancagem (negociar com capital emprestado, o que aumenta ganhos e perdas) e a margem livre (parte da equity que não está comprometida como margem usada).
Uma operação pode parecer controlada até que um movimento rápido do mercado reduza o capital disponível para a suportar. Saber onde ver o PnL flutuante, a equity e o nível de margem ajuda a identificar aumento de risco antes de chegar a um aviso de margem (margin call) ou a um stop-out (fecho automático).
Este guia explica o que significa cada valor, como se relacionam e onde os encontrar na app da VT Markets.
O que é o PnL flutuante?
PnL flutuante (Profit and Loss) é o lucro ou prejuízo não realizado das posições abertas, ou seja, operações que ainda não foram fechadas.
Este valor muda à medida que o preço do mercado se move.
- Se o mercado evoluir a seu favor, o PnL flutuante aumenta.
- Se o mercado evoluir contra si, o PnL flutuante diminui.
Nota: comissões (custo cobrado por operação), swaps (custo/ajuste diário por manter posições abertas de um dia para o outro) e outros custos podem aparecer em separado ou já refletidos nos valores da conta. Consulte o histórico e as condições do produto para confirmar.
Como ver o PnL flutuante na app da VT Markets
- Abra a app da VT Markets
- Vá ao ecrã Home
- No topo, procure Floating PnL
O valor pode ser positivo ou negativo e, em condições normais, muda com o preço das suas posições abertas.
Os valores atualizam quando a app está ligada e existem preços disponíveis. Com mercados fechados, falhas de ligação ou movimentos muito rápidos, o valor pode não atualizar de forma contínua.
O que é a Equity?
A equity (património) é o valor da sua conta naquele momento. Corresponde ao saldo da conta mais o lucro ou prejuízo não realizado das posições abertas. Mostra a situação financeira atual da conta.
Fórmula: Equity = Saldo + PnL flutuante
Exemplo:
- Saldo: $1.000
- Perda flutuante: −$100
A equity seria: $1.000 − $100 = $900
Se a perda flutuante aumentasse para −$300, a equity cairia para $700, mesmo sem fechar qualquer posição.
Nota: os cálculos podem variar se existir crédito na conta (um valor extra atribuído pela corretora, por exemplo bónus, que pode ter regras próprias).
Como ver a Equity na app da VT Markets
- Abra a app da VT Markets
- Vá ao ecrã Home
- No topo, procure Equity
O que é o nível de margem?
O nível de margem mostra a “folga” da conta face às posições abertas. É apresentado em percentagem e depende da equity e da margem usada (parte do capital que fica reservada para manter as posições abertas).
Fórmula: Nível de Margem = Equity ÷ Margem usada × 100%
Exemplo:
- Equity: $1.000
- Margem usada: $200
O nível de margem seria:
$1.000 ÷ $200 × 100% = 500%
Uma percentagem mais alta significa, em geral, mais folga. Uma percentagem mais baixa significa menos capacidade para aguentar perdas sem entrar em aviso de margem ou stop-out.
Se não tiver posições abertas e a margem usada for zero, a app pode mostrar um traço em vez de uma percentagem, porque não é possível fazer o cálculo.
Como ver o nível de margem na app da VT Markets
- Abra a app da VT Markets
- Vá ao ecrã Home
- No topo, procure Margin Level
Como usar estes números em conjunto
Estes três indicadores estão ligados e refletem o estado da sua conta em cada momento.
- O mercado altera o PnL flutuante das posições abertas.
- O PnL flutuante altera a equity.
- A equity é comparada com a margem usada para calcular o nível de margem.
Se uma posição entrar numa perda maior:
- O PnL flutuante fica mais negativo.
- A equity desce.
- Se a margem usada não mudar, o nível de margem também desce.
O nível de margem também muda quando a margem usada muda, por exemplo ao abrir/fechar posições ou quando a corretora ajusta a margem exigida (o valor mínimo necessário para manter uma posição).
Como o nível de margem afeta as suas posições
O nível de margem é um indicador do risco global da conta. É uma percentagem calculada com base na equity e na margem usada.
- Nível de margem elevado = mais folga e menor risco
- Nível de margem baixo = menos folga e maior risco
A imagem abaixo mostra como o nível de margem aparece na app da VT Markets, incluindo a classificação de risco.
Zonas de risco do nível de margem
Baixo risco (acima de 150%)
A conta tem folga suficiente para manter as posições abertas em condições estáveis.
Risco médio (50% – 150%)
A margem disponível (margem livre) está a diminuir. É recomendável acompanhar as posições de perto.
Alto risco (20% – 50%)
A conta está sob pressão de margem. Pode ser necessário reduzir a exposição (ter menos posições ou posições mais pequenas).
Stop-out (abaixo de 20%)
As posições podem ser fechadas automaticamente, começando pelas que têm maiores perdas, para travar perdas adicionais.
O que faz cair o nível de margem
O nível de margem desce quando a equity diminui ou quando a margem usada aumenta.
Causas comuns:
- Posições com perdas, reduzindo a equity
- Alavancagem elevada, que torna a conta mais sensível a variações de preço
- Posições maiores, que exigem mais margem
- Muitas operações em simultâneo, aumentando a margem usada
- Spreads (diferença entre preço de compra e de venda), swaps, comissões e outros custos
- Alterações na alavancagem ou na margem exigida para um instrumento (ativo negociado, como par cambial, índice ou ação)
- Levantamentos ou transferências que reduzem a equity
Se isto continuar, a conta aproxima-se de um aviso de margem e de um possível stop-out.
O que é um margin call (aviso de margem)?
Um margin call ocorre quando o nível de margem entra numa zona de aviso, indicando que a equity já não é suficiente para suportar as posições atuais.
É um sinal de que o risco está elevado e pode ser necessário reduzir exposição.
O que fazer se o nível de margem cair
Se o nível de margem descer, agir a tempo ajuda a controlar o risco.
- Reveja todas as posições abertas na app da VT Markets
- Reduza o tamanho das posições ou feche primeiro as operações com maiores perdas
- Reforce a conta com fundos, se precisar de mais margem
- Evite abrir novas operações até o nível de margem estabilizar
Ignorar a pressão de margem pode levar a perdas rápidas em períodos de forte volatilidade (oscilações grandes e rápidas de preços).
Como evitar um margin call
1. Verifique o nível de margem antes de negociar
Antes de abrir operações, confirme a folga de margem no resumo da conta.
2. Controle o tamanho da posição
Use lotes menores (unidade padrão de volume numa operação) para gastar menos margem e limitar o risco por operação.
3. Use stop loss em todas as operações
Defina um stop loss (ordem para fechar automaticamente a posição se o preço atingir um nível de perda) para limitar a perda antes de afetar demasiado a equity.
4. Acompanhe as posições abertas com frequência
Veja o conjunto das posições para perceber o risco total, e não apenas operação a operação.
5. Mantenha uma folga de margem livre
Mantenha margem livre (parte da equity que não está reservada como margem usada) para absorver oscilações de mercado.
6. Evite exposição correlacionada
Evite várias operações que tendem a mexer-se na mesma direção (correlação), sobretudo em períodos de grande volatilidade.
O que é um stop-out?
Um stop-out acontece quando o nível de margem atinge o limite definido para a conta. Nessa altura, o sistema pode fechar automaticamente uma ou mais posições.
As posições são fechadas ao preço disponível no mercado, que pode não coincidir com os seus níveis de TP/SL (take profit: objetivo de lucro; stop loss: limite de perda), sobretudo em gaps (saltos de preço), baixa liquidez (poucos compradores/vendedores) ou mercados muito voláteis.
Perguntas frequentes
Onde posso ver o PnL flutuante, a Equity e o nível de margem na app da VT Markets?
Pode ver os três no separador Home. Estes valores atualizam em tempo real à medida que o mercado mexe nas suas posições abertas.
Porque é que a Equity muda mesmo sem eu fechar operações?
A equity sobe ou desce porque reflete o valor atual das posições abertas. Quando o preço muda, o lucro ou prejuízo não realizado é atualizado e isso altera a equity.
Qual é a diferença entre Equity e nível de margem?
A equity é o valor atual da conta, incluindo posições abertas. O nível de margem mostra quanta dessa equity está a ser usada para manter as posições, em percentagem.
O que acontece quando o nível de margem desce?
Significa menos folga para suportar perdas. Se cair demasiado, pode entrar em margin call (aviso de margem) ou em stop-out, com fecho automático de posições.
O PnL flutuante afeta o nível de margem?
Sim. Se o PnL flutuante passar a perda, a equity desce e o nível de margem também. Se o PnL flutuante melhorar, equity e nível de margem sobem.
Com que frequência devo verificar o nível de margem?
É útil acompanhar enquanto negocia, sobretudo com várias posições abertas ou quando o mercado está mais mexido.
