Pontos-chave
- O Nikkei 225 à vista (mercado à vista, com compra e venda imediata) recuou 0,7% às 9:08 (hora de Tóquio) de 2 de novembro, após uma forte queda nas ações norte-americanas de semicondutores.
- A perspetiva de lucros da Kioxia, pior do que o esperado, aumentou as preocupações com os preços das memórias (chips de armazenamento) e com a rentabilidade do setor tecnológico.
- A sessão mais recente do Nikkei225 mostra uma recuperação para 63.421,15, com 63.440–63.500 como zona de resistência imediata (nível onde o preço costuma ter dificuldade em subir).
- O feriado no mercado à vista do Japão e as eleições intercalares nos EUA deverão manter os investidores cautelosos.
Movimento do mercado
As ações japonesas abriram em baixa na segunda-feira, com a fraqueza das tecnológicas dos EUA a prolongar-se na negociação asiática. Segundo notícias, o Nikkei 225 caiu 0,7% até às 9:08 (hora de Tóquio), enquanto o mais abrangente Topix desceu cerca de 0,8%. A Ibiden e a Sumco estiveram entre as empresas ligadas a chips sob pressão.
No entanto, a sessão mais recente mostra o Nikkei225 a tentar recuperar para 63.421,15, mais 1.051,33 pontos, ou 1,69% face ao preço de abertura. Este ressalto sugere regresso de compras, embora as dúvidas sobre resultados das empresas de semicondutores e a incerteza sobre o retorno do investimento em IA (inteligência artificial) continuem a pesar no sentimento do mercado.
O que os investidores estão a acompanhar
A queda do preço de abertura do Nikkei225 seguiu-se a uma sessão difícil para as ações de semicondutores nos EUA em 30 de outubro. O Philadelphia Semiconductor Index afundou 7,2%, enquanto a Intel registou a maior queda em mais de quatro décadas, depois de resultados (contas e lucros divulgados pelas empresas) abaixo do esperado. A Kioxia contribuiu para o tom cauteloso. O fabricante japonês de chips apontou um lucro operacional trimestral (resultados antes de juros e impostos, provenientes da atividade principal) de ¥2 biliões, cerca de 12,7 mil milhões de dólares, abaixo do esperado pelo mercado. A sua previsão também levantou dúvidas sobre a continuidade da recente subida dos preços das memórias.
Os mercados estão a avaliar se a procura ligada à inteligência artificial consegue continuar a sustentar os lucros, numa altura em que as despesas aumentam. A previsão da Kioxia volta a colocar em causa a evolução dos preços das memórias. Um crescimento mais lento dos preços pode travar a evolução dos lucros, mesmo que a procura se mantenha forte.
A recuperação ocorre também numa semana com acontecimentos relevantes. O mercado de ações à vista do Japão estará encerrado a 3 de novembro, por ser o Dia da Cultura. As eleições intercalares nos EUA realizam-se a 3 de novembro. Os resultados começarão a surgir durante a negociação asiática a 4 de novembro, podendo influenciar as expectativas sobre comércio, impostos e despesa pública quando a negociação à vista no Japão reabrir.
Níveis-chave de negociação
| Nível | Função | Importância |
| 65.000 | Resistência principal | Zona em torno de vários máximos antes da queda recente. |
| 64.000–64.200 | Resistência | Zona de negociação anterior acima da recuperação atual. |
| 63.440–63.500 | Resistência imediata | Último máximo cotado perto de 63.436 e reações anteriores do preço nas proximidades. |
| 63.000 | Suporte inicial | Referência de número redondo abaixo do preço mais recente (suporte é um nível onde o preço tende a travar a queda). |
| 62.500–62.600 | Suporte | Zona em torno do preço de abertura e do mínimo mostrados. |
| 62.000 | Suporte principal | Zona de fundo recente a partir da qual a recuperação ganhou força. |
| 61.800–61.900 | Suporte inferior | Zona aproximada das sombras inferiores (“pavio” inferior do gráfico de velas, que mostra mínimos intradiários) abaixo do fundo recente. |
O Nikkei225 recuperou acima da sua média móvel curta (média de preços que ajuda a ver a tendência no curto prazo), mas continua abaixo da anterior zona de negociação entre 64.000–65.000.
Manter-se acima de 63.000 apoiaria a recuperação, enquanto uma quebra sustentada acima de 63.440–63.500 reforçaria o cenário de melhoria.
Cenários de alta e de baixa
| Cenário | Gatilho | Níveis possíveis |
| Recuperação em alta | Quebra sustentada acima de 63.440–63.500, seguida de manutenção do nível num reteste (novo teste do mesmo nível). | 64.000, depois 64.200 |
| Extensão em alta | Recuperação acima de 64.200 com mínimos mais altos a formarem-se (sinal de tendência de subida). | 64.500, depois 65.000 |
| Rejeição em baixa | Falha em superar 63.440–63.500, seguida de quebra abaixo de 63.000. | 62.600, depois 62.500 |
| Continuação em baixa | Quebra sustentada abaixo de 62.500 e incapacidade de recuperar a zona. | 62.000, depois 61.800–61.900 |
Uma recuperação em alta exigiria uma quebra sustentada acima de 63.440–63.500, com os compradores a defenderem esta zona num reteste. Isto poderia abrir caminho para 64.000, seguido de 64.200. Uma recuperação adicional acima de 64.200, com mínimos mais altos, poderia prolongar os ganhos até 64.500 e 65.000.
Uma rejeição em baixa pode surgir se o Nikkei225 não conseguir ultrapassar 63.440–63.500 e depois cair abaixo de 63.000, colocando 62.600–62.500 no centro das atenções. Uma quebra sustentada abaixo de 62.500, seguida de uma tentativa falhada de recuperar esse nível, aumentaria o risco de descida para 62.000 e 61.800–61.900.
Aviso
Os níveis de preço e os cenários de mercado acima refletem a avaliação do autor no momento da redação. Não constituem aconselhamento financeiro nem uma recomendação oficial da VT Markets. Os investidores devem fazer a sua própria análise e gerir o risco com cuidado.
Previsão para o Nikkei225: o que pode fazer as ações subir ou descer?
A perspetiva do Nikkei225 depende de saber se os próximos resultados das empresas conseguem estabilizar as expectativas de lucros no setor tecnológico japonês. Perspetivas mais fortes (orientações dadas pela empresa sobre o que espera ganhar), procura de memórias resistente e sinais de que o investimento em IA está a gerar retornos podem atrair compradores. Uma recuperação mais abrangente das ações japonesas também daria mais solidez ao movimento do que uma subida concentrada em poucas empresas.
Novas surpresas negativas nos resultados ou expectativas mais fracas para os preços podem prolongar a pressão vendedora. Alterações ligadas às eleições nas taxas das obrigações dos EUA (rendimentos, ou “yields”, que influenciam o custo do dinheiro), nas moedas e no apetite pelo risco (disposição para investir em ativos mais arriscados) podem aumentar a volatilidade quando a negociação à vista no Japão reabrir.
Os investidores devem acompanhar de perto os eventos económicos e os dados desta semana para obter pistas sobre a direção futura do mercado.
Negocie o Nikkei 225 com a VT Markets
Os investidores que queiram acompanhar os movimentos do mercado acionista japonês podem aceder a CFDs (contratos por diferença, um produto derivado que replica o preço sem comprar a ação) sobre o índice Nikkei 225 através da VT Markets.
Negociar CFDs sobre índices permite tomar posições tanto em subida como em queda, sem deter as ações. Nas plataformas de negociação da VT Markets, é possível acompanhar o mercado, aplicar indicadores técnicos (ferramentas baseadas em preços e volumes para apoiar decisões) e gerir posições com ferramentas de gestão de risco.
Perguntas frequentes
Porque é que as ações japonesas abriram em baixa a 2 de novembro?
As ações japonesas seguiram a fraqueza das tecnológicas dos EUA. As vendas em semicondutores e a previsão de lucros dececionante da Kioxia pesaram no sentimento do mercado.
O Nikkei225 recuperou após a queda inicial?
O Nikkei225 está a negociar em 63.421,15, com uma subida de 1,69% na sessão mais recente.
Porque é que a previsão da Kioxia é importante?
A sua orientação levantou receios de que um crescimento mais lento dos preços das memórias possa limitar a progressão dos lucros em partes do setor tecnológico do Japão.
Quais são os principais níveis de suporte e resistência do Nikkei225?
A resistência imediata está em 63.440–63.500, seguida de 64.000–64.200. O suporte está perto de 63.000, 62.500–62.600 e 62.000.
O mercado de ações do Japão está fechado a 3 de novembro?
Sim. O mercado acionista à vista do Japão está fechado por ser o Dia da Cultura.
As eleições intercalares dos EUA podem afetar o Nikkei225?
Sim. Mudanças nas expectativas sobre políticas dos EUA de comércio, impostos e despesa podem influenciar as ações japonesas, enquanto movimentos no iene e no apetite global pelo risco podem amplificar a reação.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
