As ações norte-americanas registaram uma sessão de «risk-on», com o S&P 500 a subir 1,43% pela terceira sessão consecutiva e a marcar o melhor dia em sete semanas, ficando a 0,44% abaixo do máximo histórico do mês passado. O índice foi também referido como estando a subir 1,49% em setembro após os últimos movimentos, e a menos de meio ponto percentual do seu máximo de sempre. A tecnologia liderou os ganhos, com o Nasdaq a avançar 2,26% e as «Magnificent 7» a ganharem 3,44% para novos máximos.
Os ganhos em ações individuais foram liderados pela Meta, que subiu 11,43%, e pela AMD, com +9,95%, tendo sido referida como tendo atingido uma valorização de 1 bilião de dólares. A Europa também negociou em alta, com o STOXX 600 a subir 1,02%, o DAX alemão a avançar 1,07% e o CAC 40 francês a acrescentar 0,92%. Na Ásia, o KOSPI ganhou 0,69% enquanto o Japão permaneceu fechado até quarta-feira; o CSI 300 da China subiu 0,51%, em linha com um aumento de 0,23% no Shanghai Composite e uma subida de 0,33% no Hang Seng, enquanto o S&P/ASX 200 da Austrália somou 0,29%. Os futuros sobre ações dos EUA apresentavam poucas alterações.
Força do mercado em setembro e oportunidades de trading
Estamos a assistir a uma impressionante resistência ao histórico «efeito setembro», que tem arrastado o S&P 500 para uma queda média de 1,2% desde 1928. Em vez disso, o índice sobe cerca de 1,5% este mês e está a uma curta distância do seu máximo de sempre. Os traders de derivados deverão tirar partido desta força pouco habitual para se posicionarem para uma rutura em alta no final do mês, em vez de lutarem contra o momentum ascendente do mercado.
Com os líderes tecnológicos a impulsionarem o Nasdaq para uma subida superior a 2% e a AMD a alcançar uma valorização histórica de 1 bilião de dólares, a temática da inteligência artificial voltou a dominar. Recomendamos a utilização de estratégias de bull call spread nestas ações de semicondutores e focadas em IA, de forte momentum, para captar mais potencial de subida. Esta estratégia permite-nos participar no rally, limitando simultaneamente o risco em caso de inversões súbitas.
Estratégia para o quarto trimestre e oportunidades globais
Historicamente, quando o S&P 500 evita um setembro negativo, o quarto trimestre tende a começar com um enviesamento altista muito forte. Para capitalizar este padrão, deveremos considerar a compra de opções call sobre ETF de índices de referência como o SPY ou o QQQ, enquanto a volatilidade implícita se mantiver relativamente estável. Se o mercado romper para novos máximos nas próximas semanas, estas posições long premium valorizarão rapidamente.
Ao mesmo tempo, como os índices globais na Europa e na Ásia estão a seguir a liderança de Wall Street, é possível encontrar rendimento através da venda de credit put spreads em ETF internacionais. Esta abordagem multi-perna assegura um rendimento estável de prémios, mesmo que o mercado doméstico faça uma pausa breve. Ao equilibrar calls mais agressivas sobre tecnologia nos EUA com credit spreads internacionais mais conservadores, podemos maximizar os retornos ajustados ao risco neste outono.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
