O USD/CHF subiu mais de 0,40% na sexta-feira após os dados do IPC dos EUA, que, juntamente com o IPP de quinta-feira, levaram os mercados a incorporar nas cotações uma subida de taxas da Fed já na reunião da próxima semana. O par negociou nos 0,8165, depois de ter recuperado de um mínimo intradiário de 0,8124, e ultrapassou a resistência em 0,8156, máxima de 2 de setembro.
No gráfico diário, o Índice de Força Relativa (RSI) mantém-se em terreno bullish, mantendo o momento de curto prazo inclinado para cima. Uma rutura acima de 0,8200 abriria caminho para um teste a 0,8215, máxima de 19 de junho de 2025, e depois a 0,8250, pico do ciclo de 4 de junho, bem como ao nível psicológico de 0,8300. Em sentido contrário, uma descida abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias, nos 0,8096, desviaria as atenções para a SMA de 100 dias, nos 0,8009.
Estratégias de Trading com Derivados Sustentadas por Fundamentos Fortes
Sugerimos que os traders de derivados se preparem para um aumento do momento ascendente no par USD/CHF nas próximas semanas, na sequência da rutura acima de 0,8150. Este movimento é fortemente sustentado pela recente subida do índice de preços no consumidor dos EUA, que avançou 0,3% em termos mensais — acima do esperado —, levando as estimativas do CME FedWatch Tool para uma subida de taxas da Reserva Federal na próxima semana para mais de 65%. Tendo em conta este forte suporte fundamental, devemos privilegiar estratégias bullish com derivados para captar a próxima perna de subida.
Abordagens com Opções e Futuros para Cenários Bullish no USD/CHF
Para traders de opções, recomendamos a utilização de bull call spreads com preços de exercício a apontar para 0,8200 e 0,8250, de forma a tirar partido do momento positivo do RSI. Esta estrutura limita o risco de queda, ao mesmo tempo que nos posiciona para beneficiar de um movimento em direção à máxima de junho de 2025, em 0,8215. Os dados históricos mostram que, quando o USD/CHF ultrapassa a sua resistência mensal imediata com um RSI em subida, tende a valorizar, em média, entre 1,5% e 2% ao longo das duas semanas seguintes.
Em alternativa, quem negoceia futuros ou CFDs deve considerar comprar em pequenos recuos em direção ao nível de suporte em 0,8150, mantendo ordens de stop-loss apertadas. Aconselhamos a colocação de stops de proteção ligeiramente abaixo da SMA de 50 dias, em 0,8096, para proteger contra uma inversão súbita da tendência. Uma rutura abaixo deste nível invalidaria a tese bullish e exporia a SMA de 100 dias, perto de 0,8009, tornando essencial uma gestão de risco rigorosa à medida que se aproxima a decisão da Fed.
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